Resumo semanal

Pelo âmbito econômico, medidas de austeridade foram aprovadas em países da Europa, bancos centrais passaram a atuar com mais força na crise fiscal e a política monetária manteve-se inalterada no Japão. No mercado financeiro, a Alemanha baniu as vendas a descoberto e o Senado norte-americano aprovou a reforma financeira. Entre tantas notícias, somadas a resultados corporativos e indicadores ao redor do mundo, o que predominou foi a aversão ao risco, com os mercados recuando na última semana na Europa, Ásia e nos EUA.

Por aqui, o cenário não foi diferente, e o Ibovespa registrou desvalorização de 4,97%, a 60.259 pontos. Vale lembrar que o exercício de opções sobre ações de maio movimentou R$ 2,42 bilhões na BM&F Bovespa. Desse valor, R$ 1,92 bilhão foi referente às opções de venda, sendo este o maior volume mensal de “puts” da história da bolsa brasileira.

O destaque de alta do índice da semana ficou por conta da Lojas Renner, que viu os papéis avançarem 6,62%, cotados a R$ 43,49. Além dos resultados bem recebidos pelo mercado no início do mês, contribuiu o bom momento do setor de consumo e varejo, refletindo indicadores do emprego divulgados na semana. Importante destacar que somente sete das 66 ações do Ibovespa não fecharam a semana com variação negativa.

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Já na ponta negativa do benchmark, os papéis da Brasil Ecodiesel recuaram 16,16%, cotados a R$ 0,83. Além do clima negativo do mercado em geral, pesou desfavoravelmente a notícia de que o Citigroup rebaixou o preço-alvo das ações da Brasil Ecodiesel de R$ 1,40 para R$ 1,33, avaliando a divulgação de resultados da empresa. O banco também reiterou sua recomendação de “manter” para os ativos.

Entre as ações mais líquidas do índice, a semana foi de perdas. Os ativos ordinários da Vale recuaram 4,29%, enquanto as ações preferenciais tiveram queda de 4,95%. Já os papéis da Petrobras exiberam recuo de 7,61% e 8,34%, na mesma ordem.

Noticiário
O BCE declarou que lançará um leilão especial para reabsorver € 16,5 bilhões em liquidez extra. A Espanha aprovou o pacote de medidas de austeridade fiscal anunciado na última semana pelo primeiro ministro José Luiz Rodriguez Zapatero, que envolve € 15 bilhões.

O pacote de ajuda proposto pela União Europeia e o FMI para auxiliar países a conter seus altos déficits fiscais e proteger o euro passou pela Camâra Baixa e pela Câmara Alta na Alemanha, e aguarda agora aprovação do presidente do país. O projeto prevê levantar um total de € 750 bilhões em toda a Europa para financiar as dívidas públicas da região. Somente a Alemanha deve contribuir com € 148 bilhões do total.

Os governos da União Europeia concordaram na ampliação de esforços para coordenação de políticas orçamentárias, além de apoiar a imposição de penalidades mais duras aos membros que não seguirem as regras fiscais do bloco.

A BaFin, reguladora do mercado de capitais alemão, proibiu a realização de operações de venda a descoberto até março de 2011. Essa prática consiste na venda de algum ativo financeiro alugado, apostando em uma queda do preço para, então, poder comprá-lo novamente por um preço mais baixo e lucrar com a diferença. 

O fundo estatal Dubai World chegou a um acordo com credores para reestruturar US$ 23,5 bilhões em dívidas, à medida que procura tornar-se solvente em meio aos resquícios de uma crise de crédito. 

Nos EUA, o senado aprovou a reforma do setor financeiro.

Política Monetária
A ata da última reunião do Federal Reserve revelou um consenso dos membros do comitê sobre a recuperação econômica dos Estados Unidos estar caminhando de maneira moderada. O comitê não demonstra pressa para vender ativos públicos, com a maior preocupação dos membros centrada na redução do volume de US$ 1,25 trilhão em títulos hipotecários que estão em posse do Fed. As projeções para PIB e taxa de desemprego em 2010 foram revistas, apontando um cenário mais benigno.

Petrobras
Na última sexta-feira, a Petrobras divulgou lucro líquido de R$ 7,726 bilhões, avanço de 23% na base anual, e de 4% no comparativo com o 4T09. Já o Ebitda da companhia ficou em R$ 15,076 bilhões, 12% de avanço na comparação anual e dentro das projeções.

A petrolífera comunicou nova descoberta de indícios de gás e petróleo na Bacia de Campos. A empresa anunciou que vai protocolar junto à CVM um pedido de emissão de ações ainda no mês de junho. O Conselho de Administração da petrolífera aprovou a convocação de uma assembleia geral extraordinária para o dia 22 de junho.

O secretário de petróleo e gás do Ministério de Minas e Energia, Marco Antônio Coimbra, afirmou que o poço 2-ANP-1-RJS, conhecido como Franco, é o mais cotado para ser utilizado no processo de cessão onerosa da Petrobras.

Cenário corporativo
A JBS comunicou que não realizará IPO nos EUA neste ano. Autoridades norte-americanas detectaram a presença de Ivermectina acima do limite permitido pela legislação do país em parte dos produtos industrializados da JBS na planta de Lins, no interior paulista.

Segundo declarações do ministro da justiça, Paulo Barreto, o governo brasileiro pressionará as empresas para redução das taxas cobradas pelas operadoras de cartão de crédito. Entretanto, em nota publicada em seu website, o Ministério da Justiça comentou que nenhum imposto novo será cobrado às operadoras de cartão de crédito. As notícias mexeram com as ações de Redecard e Cielo.

O Bank of America Corporation venderá suas ações preferenciais no Itaú Unibanco, atualmente equivalentes a 4,16% da totalidade do capital social. 

A expectativa de que o bilionário norte-americano Sam Zell estaria levantando US$ 500 milhões para aumentar suas aplicações no setor no Brasil através da Equity International, firma de investimentos focada exclusivamente no setor de real state, mexeu positivamente com os papéis do setor imobiliário.

Segundo a agência Nikkei, a Vale, juntamente com a mineradora Rio Tinto, fechou um acordo oficial com as principais siderúrgicas do Japão, que vai praticamente dobrar os preços do minério de ferro entre abril e junho, na comparação anual.

A SulAmérica firmou a compra da participação na Brasilsaúde detida pela BB Seguros, subsidiária do Banco do Brasil, pela cifra de R$ 28,4 milhões. 

A Fibria migrou para o segmento Novo Mercado. A empresa ainda afirmou que irá pagar US$ 511 milhões da dívida contraída com bancos registrada pela Aracruz, com o objetivo de reduzir seu alto endividamento proveniente de perdas com operações de derivativos cambiais.

Agenda
O PIB da Alemanha registrou expansão de 0,2% no primeiro trimestre ante o anterior, impulsionado pelas exportações e pelos gastos públicos. O PIB do Japão avançou 4,9% no primeiro trimestre em temos anualizados, aquém da expansão de 5,5% prevista por analistas, contribuindo para a queda nos mercados asiáticos.

Nos EUA, a atividade industrial de Nova York recuou em maio e veio abaixo das projeções, assim como o Leading Indicators, que decepcionou o mercado em abril. Por outro lado, a atividade da Filadélfia surpreendeu positivamente no mesmo mês.

O setor imobiliário trouxe dados divergentes, com o número de casas em início de construção ficando acima do esperado em abril, enquanto o número de autorizações para construção de novas casas veio abaixo das projeções no mesmo mês, além de desacelerar frente a março.

Entre os indicadores de inflação, tanto os preços ao produtor como os preços ao consumidor recuaram 0,1% em abril, vindo abaixo das expectativas em ambos os casos.

Por aqui, entre os muitos indicadores de inflação, destaque para o IPCA-15, que acelerou frente ao mês anterior e apontou inflação de 0,63% em maio. A estimativa para o IPCA foi elevada pela décima sétima semana consecutiva, sendo esperada inflação de 5,54% ao final de 2010, segundo o relatório Focus.

Segundo dados do Caged, o Brasil registrou em abril a criação de 305.068 vagas com carteira assinada. O número foi recorde para o mês de abril, e o segundo melhor mês da série histórica, iniciada em 1992.

A Nota de Mercado Aberto de abril, divulgada pelo Banco Central, revelou que o estoque total da Dívida Pública Mobiliária Federal Interna avançou R$ 92,53 bilhões, ou 6,61%, na comparação com o mês anterior, chegando a R$ 1,493 trilhão.

Projeções para o PIB
O Ministério do Planejamento elevou suas projeções para o PIB de 2010, sendo esperado agora um crescimento de 5,5%. Guido Mantega espera ver no final de 2010 um avanço entre 5,5% e 6% no indicador.

A CNI elevou a projeção do PIB brasileiro para este ano, de expansão de 5,5% projetada em dezembro, para 6%.

Câmbio e Renda Fixa
A moeda norte-americana fechou cotada na venda a R$ 1,861, acumulando ganhos de 3,16% na semana.

No mercado de renda fixa, os juros futuros encerraram em queda. O contrato com vencimento em janeiro de 2011, que apresenta maior liquidez, encerrou apontando taxa de 10,92%, queda de 0,15 pontos percentuais em relação a semana anterior.

No mercado de títulos da dívida externa brasileira, o Global 40, bônus mais líquido, encerrou cotado a 132,55% de seu valor de face, queda de 0,74% na semana. Já o risco-país fechou cotado a 244 pontos-base, alta de 32 pontos na variação semanal.