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SÃO PAULO – Os analistas do Credit Suisse reiniciam cobertura da Marfrig (MRFG3) com recomendação ‘outperform’ (desempenho acima da média do mercado) e apresentam preço-alvo de R$ 28,00 aos papéis da empresa.
Segundo o relatório do banco, é esperado que a Marfrig consolide sua posição como a segunda maior empresa no setor de alimentos processados do Brasil nos próximos anos, com base em seu amplo sistema de distribuição.
Além disso, a recente compra da Seara também deve favorecer os resultados da empresa, de acordo com a equipe do Credit que comenta uma “valorização atraente” dos papéis da companhia.
De acordo com a equipe, a volatilidade nos mercados cambiais internacionais e a fraca demanda doméstica de carne bovina deverão ter pouco impacto sobre os próximos desempenhos da empresa. Contando com a incorporação da Seara, o Credit Suisse espera um Ebitda (geração operacional de caixa) de R$ 1,5 bilhão e uma margem Ebtida de 9,5% para 2010.
Upside
O otimismo quanto aos próximos balanços da empresa faz com que a equipe ele seu preço-alvo às ações ordinárias da Marfrig em 33% para R$ 28,00, o que representa um potencial de valorização de 43,29% em relação à cotação de fechamento dos ativos no pregão da última quinta-feira.
