Ibovespa sobe quase 2% e dólar afunda 1,5% com mercado “comemorando” resultado das eleições

SÃO PAULO – O Ibovespa fechou próximo da máxima nesta segunda-feira (3), com o mercado digerindo o resultado das eleições municipais. O benchmark da bolsa brasileira encerrou o pregão com fortes ganhos de 1,87%, a 59.461 pontos, descolando-se do dia negativo visto nas bolsas internacionais. O volume financeiro nesta sessão ficou em R$ 6,002 bilhões. Enquanto isso, o dólar comercial teve forte queda de 1,42%, a R$ 3,2044 na compra e R$ 3,2057 na venda. Contribuíram para o dia positivo do índice as ações de Petrobras (PETR3; PETR4), Banco do Brasil (BBAS3), BM&FBovespa (BVMF3) e a virada dos papéis de (BBDC3; BBDC4). Apenas Fibria, Ambev e Rumo fecharam em queda.

Para João Pedro Brugger, economista da Leme Investimentos, o movimento do índice responde às percepções do mercado sobre o resultado das eleições municipais de ontem. “Não acredito que tenha sido nada que tenha saído no exterior. [O movimento] ainda é um reflexo do mercado digerindo e reprecificando os ativos com as eleições. Houve uma clara vitória do PSDB e uma derrota significativa do PT, o que tende a facilitar a aprovação das medidas impopulares do governo Temer”, observou. Para ele, cresceram as chances de o governo conseguir aprovar a PEC 241, que estabelece limite para o crescimento das despesas públicas, e da reforma da Previdência.

Na avaliação de Brugger, há uma resistência natural para o Ibovespa na zona dos 60 mil pontos. Ele acredita que, para que esse patamar seja superado, é preciso mais sinalizações de medidas de ajuste fiscal. Ele acredita que a aprovação da PEC do teto já teria uma reação positiva dos investidores. Embora esteja em parte precificada, há espaço para mais altas, embora elas também dependam do êxito nos passos seguintes da gestão Michel Temer.

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O analista político Richar Back, da XP Investimentos, acredita que as eleições de domingo confirmaram uma já esperada “demolição da estrutura política do PT”. “O derretimento do partido, agora só o décimo colocado em número de prefeituras, marca o fim melancólico de uma era de protagonismo político petista, e trará sérios reflexos para as eleições proporcionais de 2018. São prefeitos que elegem deputados, logo, podemos esperar um PT muito menor para a legislatura 2019-2023”, escreveu em relatório a clientes.

“Se pode ser precipitado dizer que o PT acabou – se dizia equivocadamente o mesmo do Democratas não muito tempo atrás – pode-se por outro lado afirmar que a legenda viverá um inverno rigoroso, no qual não está preparada. Já não há produção intelectual, organização estratégica ou mesmo tática, e seu maior líder, Lula, anda acossado pela operação lava-jato. Resta saber se o inverno petista terá as consequências que teve o inverno Russo com a ‘Grand Armée’ de Napoleão Bonaparte”, complementou.

Back ainda vislumbra uma perda de espaço para a tese do “golpe” contra Dilma Rousseff e um crescimento de agendas liberais no Brasil. “Tanto João Dória em São Paulo, quanto ACM Neto em Salvador, se elegeram com discursos mais liberais e podem ser lideranças no novo direcionamento da agenda política brasileira. Isso, obviamente, não faz com que automaticamente a agenda ande por si só no Congresso Nacional, mas é importante que os líderes eleitos para governar cidades importantes tenham esta visão”, afirmou. O especialista acredita que o país entra em um novo momento.

Destaques de ações
As ações da Petrobras tiveram forte alta, descolando dos preços do petróleo no mercado internacional, que tiveram apenas leves ganhos. O contrato futuro do Brent subiu 1,24%, a US$ 50,81 o barril, enquanto o WTI registrou ganhos de 0,87%, a US$ 48,66 o barril. 

No radar, a estatal encontrou petróleo de boa qualidade e com volume significativo no campo Albacora, no pré-sal da Bacia de Campos, diz O Globo, citando Solange Guedes, diretor de Exploração e Produção da estatal. É a maior descoberta de petróleo no pré-sal já feita na Bacia de Campos, segundo o jornal.

As maiores altas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

Na outra ponta, as ações da Ambev ficaram entre as poucas quedas do Ibovespa nesta segunda-feira. Dados do Sicobe (Sistema de Controle de Produção de Bebidas) de setembro apontam para a produção de cerveja em 1,2 bilhão de litros. Na base trimestral (3° trimestre de 2016), a produção caiu 1% na comparação anual. Para analistas do BTG Pactual, os dados não foram tão fracos, levando em consideração que os dado de setembro de 2015 foram os mais altos para esse mês desde 2010.

As maiores baixas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram:

^* – Lote de mil ações
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão)

Corte de juros
Ainda na agenda doméstica, chamam atenção as apostas dos economistas consultados pelo Banco Central para uma queda nos juros ainda em outubro, para 14% ao ano. O Relatório Focus referente à semana útil encerrada em 30 de setembro também mostrou que as expectativas dos economistas apresentaram leve recuo para a inflação ao final deste ano, de 7,25% para 7,23% no acumulado do período.

Segundo o documento referente à semana que se encerrou em 30 de setembro, as projeções para o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) em 2017 foram mantidas em 5,07%, assim como da Selic: 13,75% ao ano em 2016 e 11% no ano seguinte. As projeções para a taxa de câmbio neste ano minguaram de R$ 3,45 para R$ 3,44, enquanto para 2017 foram de R$ 3,37 para R$ 3,36. Já o PIB (Produto Interno Bruto) foi mantido em -3,14% e +1,30% respectivamente.

Eleições municipais
As eleições municipais marcaram uma derrota expressiva do PT e um crescimento do PSDB. A principal mudança que se observa no primeiro turno das eleições municipais de 2016 em comparação a 2012 foi o desempenho do PT, que desta vez não conseguiu polarizar com o PSDB nas capitais do país. Este ano, entre os candidatos petistas, apenas Marcus Alexandre conseguiu se reeleger em primeiro turno em Rio Branco (AC). O PT também conseguiu enviar João Paulo para o segundo turno no Recife (PE).

Os tucanos, no entanto, não só conseguiram manter o mesmo número de candidatos disputando o segundo turno, oito nas capitais, como aumentou a quantidade de prefeitos eleitos em primeiro turno. Este ano, além de conquistar a maior capital do país, elegendo João Doria em São Paulo, o PSDB também reelegeu Firmino Filho em Teresina (PI). A vitória de Dória em 1º turno fortalece Geraldo Alckmin para 2018 e a base de Michel Temer. Já o PMDB, partido do presidente Michel Temer, não obteve o mesmo êxito nas urnas.

Tal constatação pode levar a um acirramento na base aliada e comprometer a relação entre PMDB e PSDB. Essa é a percepção que têm os analistas da LCA Consultores, que veem riscos para a aprovação da reforma da Previdência. O resultado das eleições municipais pode sinalizar que a maior parte do ônus das reformas econômicas estaria sendo paga pelos peemedebistas. Por outro lado, os tucanos tendem a ganhar maior expressão no plano político.

Outros destaques domésticos
A semana no Brasil também pode marcar avanço importante na PEC do teto de gastos, que deve ter o relatório lido na terça-feira e votado em comissão na quinta. Passado o 1º turno da eleição municipal, espera-se que o Congresso volte a ter quórum, permitindo ao governo acelerar o passo das reformas. No caso da Previdência, não se espera votações para este ano, mas o envio da proposta ao Congresso é possível.

O IPCA pode referendar apostas em corte da Selic se mostrar desaceleração importante. A estimativa mediana para setembro é de 0,20%, ante 0,44% em agosto. O mercado avalia também comportamento dos preços de alimentos e serviços, monitorados pelo BC juntamente com as reformas fiscais. Semana ainda terá IGP-DI, IPC-S, IPC-Fipe, produção industrial, balança e Anfavea.

Agenda internacional
Já no exterior, com o mercado precificando maior chance de alta dos juros do Federal Reserve em dezembro, os investidores aguardam relatório de emprego, na sexta. O payroll tem estimativa de criação de 170 mil novos empregos. Outros dados previstos são pedidos de bens duráveis, ADP e ISM. Entre dirigentes do Fed que falam na semana estão Stanley Fischer (vice-presidente), Jeffrey Lacker (Richmond), Charles Evans (Chicago) e Lael Brainard. Já na zona do euro, há divulgação das vendas no varejo. O presidente do BCE Mario Draghi participa de encontro do FMI e Banco Mundial em Washington nos dias 7-8/outubro. No Japão, pesquisa Tankan vem abaixo do esperado, enquanto a China divulga o PMI de serviços.

O dia é de ganhos para a maior parte das bolsas mundiais, mas com os olhos voltados para o Deutsche Bank. Contudo, as ações do banco alemão não negociam na sessão desta segunda-feira, por conta de feriado no país. Vale destacar que, segundo fontes ouvidas pela Dow Jones, o Deutsche Bank e o Departamento de Justiça dos EUA não chegaram a um acordo para reduzir uma multa de até US$ 14 bilhões devido à venda de títulos lastreados em hipotecas antes da crise americana de 2008, mas as negociações ainda devem continuar. A última sexta-feira foi de fortes ganhos para os papéis na expectativa por um acordo e as bolsas asiáticas tiveram ganhos nesta segunda em meio a notícias sobre o acordo.

Segundo as fontes, as negociações têm avançado, mas elas não têm progredido em direção à proposta das autoridades do Departamento de Justiça dos EUA ou do conselho de supervisão do Deutsche Bank. Neste domingo, o ministro da Economia da Alemanha, Sigmar Gabriel, acusou o Deutsche de jogar a culpa por sua crise em especuladores e disse que o banco promoveu ele mesmo um modelo de negócios baseado na especulação.

“Eu não sei se eu deveria rir ou chorar pelo fato de um banco que fez da especulação um modelo de negócio agora dizer que é uma vítima de especuladores”, disse Gabriel a jornalistas em um voo para o Irã, que ele visitará junto a uma comitiva de negócios. Além do Deutsche, o Brexit segue em foco: a libra lidera perdas com receios sobre processo de saída do Reino Unido da União Europeia.

Xangai não operou nesta sessão, mas dados da indústria foram revelados. A atividade do setor industrial da China expandiu novamente em setembro, mostrou o PMI oficial, o que pode indicar que o recente ímpeto positivo pode ser sustentado. O PMI oficial de indústria permaneceu em 50,4 em setembro, repetindo o nível do mês anterior e a expectativa em pesquisa da Reuters. Entre as bolsas asiáticas, os índices Hang Seng (Hong Kong) e Nikkei (Japão) encerraram o dia com respectivos ganhos de 1,23% e 0,90%. Do lado das commodities, o petróleo tipo WTI e brent subiam 0,46% e 0,36%, respectivamente, cotados a US$ 48,46 e US$ 50,37.