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SÃO PAULO – Os investidores não institucionais interessados em participar da oferta primária de ações da Multiplan (MULT3) têm até esta quarta-feira (23) para reservar os papéis da companhia. A próxima etapa da operação acontece na quinta-feira (24), com a precificação das ações.
A Multiplan distribuirá 26 milhões de novas ações no Brasil, contando também com esforços de colocação no exterior. A quantidade inicial de ações ofertadas poderá ser acrescida em até 3,9 milhões de ações – correspondentes ao lote suplementar – e até 5,2 milhões de papéis – referentes à opção de lote adicional.
O coordenador líder da oferta será o banco UBS Pactual, sendo que Morgan Stanley e Credit Suisse também atuarão como coordenadores contratados.
Captação pode chegar a R$ 893,3 milhões
A fixação do preço será feita após a efetivação dos pedidos de reservas e a conclusão do procedimento de bookbuilding. Porém, considerando a cotação de fechamento do último pregão (R$ 26,25), a operação pode movimentar, no mínimo, R$ 682,5 milhões.
Por outro lado, se as opções de lotes suplementar e adicional forem exercidas inteiramente, a captação da oferta poderá atingir R$ 921,3 milhões.
| Operação da Oferta | Quantidade de papéis |
| Distribuição Pública Primária | 26.000.000 ações ordinárias |
| Opção de Lote Suplementar * | Até 3.900.000 ações ordinárias |
| Opção de Lote Adcional** | Até 5.200.000 ações ordinárias |
| Intervalo de investimento na Oferta de Varejo | R$ 3.000,00 – R$ 300.000,00 |
| Investimento na Oferta Institucional | Não há intervalo mínimo ou máximo |
*Até 15% da quantidade de ações inicialmente ofertada
*Até 20% da quantidade de ações inicialmente ofertada
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Público-Alvo
A oferta da Multiplan será realizada visando primeiramente os acionistas já existentes, havendo a possibilidade de ser estendida posteriormente para investidores não institucionais e institucionais.
Oferta Prioritária – Conforme descrito no prospecto preliminar da operação, “a totalidade de ações inicialmente ofertadas será destinada prioritariamente à colocação pública aos acionistas” que efetuarem o pedido de reservas até esta sessão.
A empresa assegura aos acionistas um limite de subscrição proporcional à participação dos acionistas em seu capital social, de forma que uma ação ordinária e preferencial da Multiplan dá ao investidor o direito de subscrever 0,175914 ação.
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Assim, a Multiplan informa que “caso a totalidade dos acionistas exerça a sua prioridade para a subscrição de ações no âmbito da oferta prioritária, a totalidade das ações (exceto as ações do lote suplementar e as ações adicionais) poderá ser destinada exclusivamente à oferta prioritária”.
Oferta de Varejo – Entretanto, caso os pedidos de reserva dos acionistas não compreendam a totalidade da oferta, o montante de 10% das ações inicialmente ofertadas será objeto da oferta de varejo, destinada a investidores não institucionais com pedidos de reserva entre R$ 3.000 e R$ 300.000. Vale ressaltar que, se a demanda for superior em um terço à oferta, será vedada a colocação de ações a pessoas vinculadas.
Caso a totalidade de pedidos de reserva de ações realizados por investidores de varejo ultrapasse o montante de papéis destinado a este grupo, o critério de rateio será a divisão igualitária e sucessiva das ações até o limite de R$ 20 mil para os investidores com prioridade e de R$ 3 mil para aqueles sem prioridade, limitada ao valor individual de cada pedido de reserva entre todos os investidores não-institucionais.
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No contexto da oferta, a empresa considera como “sem prioridade” os investidores que não tiverem solicitado sua classificação ou aqueles que, tendo feito a solicitação, tenham saldo de valores mobiliários inferior a 80% do total adquirido na alocação da oferta. Os demais investidores não-institucionais serão considerados como “com prioridade”.
Uma vez atendidos os dois primeiros critérios, as ações destinadas aos investidores não-institucionais remanescentes serão rateadas proporcionalmente para os investidores de varejo ao valor dos respectivos pedidos de reserva não atendidos, primeiro para os investidores com prioridade e depois para aqueles sem prioridade.
Oferta Institucional – De acordo com o prospecto preliminar, “as ações que não tiverem sido alocadas na oferta prioritária e as ações destinadas à oferta de varejo que não tiverem sido alocadas na oferta de varejo serão destinadas à oferta institucional, juntamente com as demais ações, se houver”.
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Confira a agenda da oferta:
| Eventos da Oferta | Data |
| Publicação de Aviso ao Mercado e Início do Procedimento de Bookbuilding | 15 de setembro |
| Início do Período de Reservas da Oferta Prioritária | 17 de setembro |
| Encerramento do Período de Reservas da Oferta Prioritária | 18 de setembro |
| Início do Período de Reservas da Oferta de Varejo | 22 de setembro |
| Encerramento do Período de Reservas da Oferta Prioritária | 23 de setembro |
| Fixação do Preço por Ação (encerramento do Procedimento de Bookbuilding) | 24 de setembro |
| Início do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar | 24 de setembro |
| Início das negociações na Bovespa | 28 de setembro |
| Liquidação Financeira da Operação | 30 de setembro |
| Encerramento do Prazo para Exercício da Opção de Lote Suplementar | 26 de outubro |
| Data limite para a publicação do anúncio de encerramento da oferta | 4 de novembro |
