Petrobras recua 3%, MRV sobe com recomendação e educacional afunda após balanço

SÃO PAULO – O Ibovespa acentuou as perdas durante a tarde desta segunda-feira (9) após novos rumores sobre a saída de Joaquim Levy do ministério da Fazenda, o que segundo o Valor Pro pode ocorrer na virada do ano. As ações da Petrobras e Vale viraram para queda e ajudaram a pressionar o índice. O preço do petróleo também reverteu os ganhos e registraram queda no mercado internacional.

Na ponta positiva do índice, foram apenas 12 das 64 ações do índice com ganhos, com as ações da Smiles ganhando força no fim da sessão e liderando os ganhos. Já os papéis da da Oi ficaram voláteis em meio à informações de que a companhia busca mudança regulatória para tornar possível fusão com a TIM. 

Fora do índice o destaque foram as ações da small cap Log-In, que já dispararam mais de 100% nos últimos 4 pregões, depois de ter batido no dia 3 de novembro sua mínima histórica.

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 Confira os principais destaques corporativos desta segunda-feira (9): 

Petrobras (PETR3, R$ 9,27, -3,24%; PETR4, R$ 7,64, -2,30%)
As ações da Petrobras viraram para queda, juntamente com o movimento dos preços do petróleo no mercado internacional. O WTI registrava queda de 0,29%, a US$ 44,16 o barril, enquanto o brent subia 0,67%, a US$ 47,74 o barril. Na última uma hora, as ações preferenciais da companhia caíram 2,3%. 

Ainda sobre a empresa, a Petrobras disse que reduziu o impacto da greve na produção diária de petróleo para 115 mil barris na sexta-feira, ante uma perda de 127 mil barris registrada na quinta-feira. A greve atingiu 54 plataformas da companhia na sexta-feira, além de campos terrestres da Bahia, Espírito Santo e Rio Grande do Norte. Também as 11 refinarias da empresa foram atingidas, mas a FUP (Federação Única dos Petroleiros) garante que não quer o desabastecimento de combustíveis. 

A reunião com a FUP nesta segunda terminou sem avanço. “A empresa responde acatando (ouvindo) nossas sugestões para avaliar e dar uma resposta oficial da companhia… Se ela vai responder hoje, ou amanhã, é com ela”, disse a repórteres o coordenador-geral da FUP, José Maria Rangel, em frente à sede da companhia, no Rio de Janeiro.

Segundo analistas do Itaú BBA, o efeito geral da greve é relativamente pequeno para a empresa, ressaltando ações tomadas pela Petrobras para minimizar o impacto. Para eles, a greve pode reduzir o Ebitda (Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) em 2% no quarto trimestre.

Vale e siderúrgicas
As ações da Vale (VALE3, R$ 15,44, -1,47%; VALE5, R$ 12,90, -1,23%) e siderúrgicas CSN (CSNA3, R$ 5,06, +1,20%), Usiminas (USIM5, R$ 2,72, -1,81%) e Gerdau (GGBR4, R$ 5,56, -1,77%) perderam força, com a CSN sendo a única se mantendo no positivo. Mais cedo, as ações da Vale tentavam deixar para trás a queda de quase 6% na sexta-feira passada após desastre na mineradora Samarco, joint venture entre Vale e BHP. 

Além disso, dados fracos na China divulgados durante o final de semana abrem expectativas por mais estímulos no país. Dados de exportações chinesas caíram 6,9% na comparação anual em outubro (contra expectativa do mercado de queda de 3,2%), enquanto as importações recuaram 18,8% (frente ao consenso de queda de 15,2%).

Para analistas do Credit Suisse, os números indicam que o governo chinês está diante de uma situação em que deve ficar com poucas opções, além de anunciar novos programas de estímulos, principalmente os que buscam fortalecer a demanda doméstica. 

Anima (ANIM3, R$ 11,94, -3,32%)
As ações da Anima amenizaram perdas após caírem quase 6% com o balanço do terceiro trimestre. Para o BTG Pactual, o resultado veio bem fraco, abaixo do esperado, com ticket médio líquido mais baixo (10% abaixo do esperado e, para surpresa, reflexo de um nível de desconto maior que o estimado), levando a receita de R$ 210 milhões no período, crescimento de 3% na comparação anual e 7% abaixo do que o banco projetava. 

A provisão com devedores duvidosos também foi negativa, 2,3 pontos percentuais pior do que o esperado, em parte impactada por mudanças de critério de contabilidade da Universidade São Judas Tadeu. Consequentemente, o Ebtida de R$ 45,7 milhões (queda de 17,5% na comparação anual) veio 10 abaixo do projetado. 

Gafisa (GFSA3, R$ 2,59, -0,38%)
A incorporadora Gafisa teve lucro líquido de R$ 13,5 milhões no terceiro trimestre, revertendo o prejuízo de R$ 9,9 milhões no mesmo período um ano antes. A média das estimativas de analistas era de lucro de R$ 12,3 milhões. 

A unidade Gafisa, voltada para os segmentos de média e alta renda, teve lucro líquido de R$ 1,7 milhão, enquanto Tenda (segmento econômico) foi responsável por um lucro de R$ 11,8 milhões. 

Para o BTG Pactual, o resultado veio em linha com o esperado, apesar da receita líquida acima do estimado (R$ 624 milhões, 7% acima do esperado) e margem bruta mais forte (crescimento de 36%, 2 p.p. acima do esperado).

Braskem (BRKM5, R$ 22,32, +0,31%)
A Petrobras disse que os dois novos aditivos aos contratos de fornecimento de nafta para a petroquímica Braskem, assinados em outubro, têm valor estimado de R$ 950 milhões. Os dois aditivos, segundo comunicado enviado ao mercado, preveem a extensão do prazo de fornecimento de nafta por 45 dias, a partir de 1º de novembro, para as unidades da Braskem em São Paulo, Bahia e Rio Grande do Sul. 

Braskem e Petrobras estão há vários meses negociando um acordo bilionário de longo prazo para o fornecimento de nafta, o que tem forçado as empresas a acertarem seguidos aditivos contratuais válidos por algumas semanas. Na quinta-feira, o presidente da Braskem, Carlos Fadigas, afirmou que as negociações da empresa com a Petrobras não estão seguindo para uma definição de uma fórmula variável, preferência da petroquímica. 

MRV Engenharia (MRVE3, R$ 8,06, +1,51%)
As ações da MRV Engenharia subiram após terem a recomendação elevada. O Bradesco BBI revisou para cima a classificação de suas ações para equivalente à compra (“outperform”). 

Log-In (LOGN3, R$ 1,64, +46,43%)
As ações da small cap Log-In figuram na máxima do dia nesta sessão, disparando 140% nos últimos quatro pregões. No dia 3 de novembro, os papéis bateram sua mínima histórica. Procurada pelo InfoMoney para esclarecer o movimento, a empresa ainda não se pronunciou. 

Um mês atrás, no entanto, uma reportagem do Valor apontava que a empresa poderia receber aporte de um fundo ou ter ativos cindidos, em meio ao processo de reestruturação interna que deveria ser decidido nos próximos dias.

Alpargatas (ALPA4, R$ 8,90, +4,09%) 
A Alpargatas apresentou no terceiro trimestre do ano um lucro líquido de R$ 79,3 milhões, resultado 42% acima do valor registrado no mesmo período do ano passado. O lucro também avançou em relação ao segundo trimestre deste ano, quando a empresa obteve resultado líquido positivo de R$ 46 milhões. 

Para o Bradesco BBI, a melhora em volumes e preços conduziu resultados positivos no Brasil, enquanto as operações internacionais continuam a mostrar crescimento consistente.

Tractebel (TBLE3, R$ 34,97, -0,77%)
A geradora Tractebel Energia reportou um lucro líquido de R$ 347,6 milhões no terceiro trimestre, com queda de 35,4% na comparação anual, principalmente devido a uma mudança na estratégia de alocação da eletricidade. O Ebitda da companhia, controlada pela Engie (ex-GDF Suez), somou R$ 771,7 milhões no terceiro trimestre, com retração de 24% ante o mesmo período do ano passado. 

Segundo o BTG Pactual, o resultado veio muito forte e acima das expectativas, ajudada pela estratégia de antecipar a compra da energia livre de Jirau de 2016 para 2015, reduzindo o custo GSF em 2015 e reduzindo a exposição à energia livre em 2016, o que dá uma indicação de que eles também esperam queda de preço no ano que vem.

Para o Credit Suisse, a companhia mostrou mais uma vez o motivo de seus papéis negociarem na Bolsa com um prêmio em relação aos seus pares: resultados satisfatórios, ótima capacidade de contratação, foco em investimento para crescimento e balanço desalavancado.

Os analistas do Credit destacaram que os números vieram dentro do previsto, embora a crise hídrica deva continuar impactando negativamente a empresa. No entanto, a Tractebel anunciou um pagamento de juros sobre capital próprio de R$ 314 milhões (o que representa um payout – dividendos dividos por lucro líquido – de 34% nos primeiros 9 meses), o que diminui a exposição aos preços de curto prazo. 

Oi (OIBR4, R$ 2,06, 0,00%)
As ações da Oi tiveram uma sessão volátil após notícias da Folha de S. Paulo de que a empresa busca mudança regulatória para tornar possível fusão com a TIM (TIMP3, R$ 8,41, +0,12%).

Apesar disso, durante teleconferência com analistas sobre o resultado do 3° trimestre, Marco Patuano, presidente da Telecom Italia, dona da TIM no Brasil, afirmou que a empresa não recebeu nenhuma proposta ou consulta formal de negócio com a Oi. Mas afirmou que a empresa está aberta a propostas.

Frigoríficos
A Arábia Saudita anunciou, nesta segunda o fim do embargo da carne bovina in natura do Brasil. A medida foi acertada durante reunião entre a ministra da Agricultura, Kátia Abreu, e o CEO da Autoridade Saudita de Alimentos e Medicamentos (SFDA), Mohammed Al-Meshal. Os dois definiram um novo modelo de Certificado Sanitário Internacional. Mesmo com a notícia, JBS (JBSS3, R$ 13,95, -0,36%) e Marfrig (MRFG3, R$ 6,42, -0,31%) registraram queda hoje.

Em nota publicada pelo ministério, a estimativa do setor é de que o Brasil tenha potencial para exportar 50 mil toneladas de carne bovina ao ano, o equivalente a US$ 170 milhões. Os sauditas haviam suspendido a compra da carne brasileira em 2012, depois de um caso atípico de vaca louca.

“O fim do embargo à carne brasileira representa abertura não apenas do mercado saudita, mas de todos os países do Golfo. Somente a Arábia Saudita comprou, em 2014, US$ 355 milhões do produto, o que equivale a quase 100 mil toneladas”, disse o ministério por meio de comunicado. “O valor representa 10% de tudo o que o Brasil exporta em carne bovina, que soma 1,1 milhão de toneladas anualmente”, explicou a pasta.

Embraer (EMBR3, R$ 27,75, -1,28%)
O Líbano confirmou a compra de 6 aviões A-29 Super Tucano. A companhia prevê demanda por 220 jatos pelo Oriente Médio até 2034. Segundo informações do Wall Street Journal, a companhia negocia jatos regionais com aéreas dos Estados Unidos.