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SÃO PAULO – Todos os meses é a mesma coisa. No noticiário você ouve falar da Selic, mas não sabe ao certo o porquê de tanta preocupação por parte de empresários, sindicalistas, políticos e economistas quanto à referida taxa. Apesar da notoriedade, a verdade é que um grande número de pessoas não sabe o que é a Selic e, mais importante ainda, como ela afeta nossas vidas.
Referência para o custo do dinheiro
A primeira coisa que você precisa saber é que a Selic é uma taxa de juro. Para quem sabe, vale lembrar que a taxa de juro define o custo do dinheiro. Pois, é isso mesmo. O dinheiro, como qualquer outra mercadoria, tem um preço. E, esse preço é definido pela taxa de juro.
No caso da Selic, ela é usada para definir o custo dos empréstimos de curtíssimo prazo que os bancos fazem entre si, também conhecidos como empréstimos interbancários. Por terem prazo de, no máximo, um dia, e serem garantidos por títulos públicos, os empréstimos interbancários são considerados os de menor risco possível.
E daí o porquê da Selic ter se transformado em referência para as taxas de juros dos empréstimos em geral. Porém, outras variáveis estão envolvidas na determinação das taxas de empréstimos, tal como as taxas de inadimplência, a margem de lucro dos bancos, a carga de impostos sobre operações financeiras e outros, de forma que as alterações acabam sendo mais sentidas no médio e longo prazo.
Renda fixa pode ser vista como empréstimo
Mas como explicar que a Selic também seja usada como referência para a taxa de juros de aplicações de renda fixa? A explicação é simples: cada vez que você compra um título de renda fixa, está basicamente emprestando dinheiro ao emissor do título (que pode ser o seu banco, uma empresa ou o governo).
Assim, os juros cobrados nada mais são do que a remuneração que você recebe por emprestar seu dinheiro. E, como a Selic é referência para as taxas de empréstimos, fica fácil entender por que seja usada como referência na definição dos juros pagos nas aplicações em renda fixa.
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Na prática, isso significa que tanto os juros que você paga no cartão de crédito e no cheque especial, ou em outras modalidades de financiamento, assim como aqueles que você recebe pelas suas aplicações em renda fixa, são influenciados pela Selic. O impacto nas suas finanças pessoas não podia ser mais claro.
Mas, quem determina a Selic?
Agora que a importância da Selic para a sua vida está estabelecida, é natural que você se pergunte: quem define qual deve ser o nível correto da taxa Selic?
Aqui uma surpresa: embora quase todo mundo acredite que o Copom (Comitê de Política Monetária) seja o responsável pela definição da Selic, no fundo o que o colegiado faz é determinar a sua meta. Ao contrário do que a maioria das pessoas imagina, a taxa Selic não é fixa. Na verdade ela varia todos os dias, mas em geral se aproxima da meta, que é o patamar definido pelo mensalmente pelo Copom.
