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SÃO PAULO – Por que existem tantos tipos de fundos? A resposta a essa pergunta é simples: porque existem muitas formas de investir o seu dinheiro. Cabe ao gestor de um fundo de investimento compor uma carteira de investimentos que, através da combinação de vários ativos financeiros, permita o maior retorno possível para um determinado nível de risco.
O risco que você corre ao investir em um determinado fundo é função, em última instância, da forma como é composta a carteira desse fundo. Ainda que o gestor tenha liberdade de escolher os ativos que irão compor a carteira de um fundo, o tipo de categoria a que o fundo pertence acaba limitando as classes de ativos permitidas. O gestor não pode, por exemplo, alocar recursos do fundo para o mercado de ações quando se trata de um fundo referenciado DI!
Escolha em linha com seu perfil
Se de um lado o grande número de categorias de fundos pode trazer certa confusão para o investidor iniciante, por outro aumenta as chances do investidor encontrar um fundo cuja estratégia esteja em linha com os seus objetivos enquanto investidor. Daí a importância de se entender os seus objetivos antes de tomar qualquer decisão de investimento.
De maneira simplificada a sua estratégia de investimento irá envolver preservação ou acumulação de capital, ou uma combinação destas duas metas. A parcela do seu dinheiro que deve ser direcionada para fundos que procuram preservar o seu patrimônio frente à parcela destinada ao aumento do capital acumulado varia dependendo dos seus objetivos.
Assim, por exemplo, uma pessoa com 55 anos de idade e próxima de se aposentar deve dar prioridade à preservação do patrimônio, destinando uma parcela menor ao crescimento patrimonial. Estratégia distinta pode ser adotada por uma jovem de 22 anos, que acaba de ingressar no mercado de trabalho. Ainda que possa correr mais riscos, o ideal é que essa jovem estabeleça uma estratégia que privilegie a proteção até que alcance uma reserva de emergência mínima, para então começar a correr mais riscos.
Risco deve diminuir com passar do tempo
Se, enquanto jovens, podemos ter perfis distintos de risco, à medida que nossa aposentadoria se aproxima, a menos que tenhamos acumulado um patrimônio bastante significativo, o ideal é que se adote uma estratégia um pouco mais conservadora.
Mas, quais fundos visam à proteção e quais visam o acúmulo? De maneira geral, os fundos que chamamos de perfil de risco mais conservador favorecem a proteção patrimonial, enquanto os de perfil mais agressivo ajudam no crescimento patrimonial no longo prazo. Porém, uma coisa é certa: a maioria dos investidores encontra hoje na indústria de fundos, opções de investimento prontas em linha com os seus objetivos!
Para isso, contudo, é preciso entender os riscos embutidos nas várias classes de fundos, assim como definir uma estratégia própria em termos de quantia, prazo, e risco. Na dúvida, você deve sempre ler o prospecto do fundo, pois nele o gestor deve ressaltar a sua política de investimento, o que ajudará na sua tomada de decisão.