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Pergunta:
Qual seria a rentabilidade mensal e o prazo mínimo para o resgate de um investimento de R$ 30 mil em NTN-B ou LFT?
Leitor: Rafael
Oportunidade com segurança!
Resposta de Fernando Meibak, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Prezado Rafael,
Em geral recomendamos que as pessoas façam investimentos em prazos acima de 2 anos, devido ao imposto de renda sobre ganhos de renda fixa, que tem alíquotas declinantes, conforme o prazo. Começa em 22,5% e vai caindo até o patamar de 15%, se acima de 2 anos.
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As Notas do Tesouro Nacional rendem a inflação medida pelo IPCA mais um fator de juros. Os títulos mais curtos acima de 2 anos vencem em 2017. As taxas de juros estão em patamares próximos de 6.7% ao ano. Assumindo uma taxa de inflação de 6% ao ano e juros de 6.7% ao ano, dá uma fator de rendimento anual de 13,10% ( 1.06 x 1.067 – 1 x 100). A rentabilidade em um mês (1.1310 elevado a 1/12 – 1 x 100) será de 1.03%. Sobre R$ 30.000,00 significa R$ 309,00 de rendimento mensal.
Já as Letras Financeiras do Tesouro, as LFTs, rendem a taxa de juros básica que é definida pelo Banco Central do Brasil periodicamente. Essa taxa muda conforme o ambiente macroeconômico. Atualmente está no patamar de 10.5%, e vem evoluindo desde o primeiro quadrimestre de 2013. Essa taxa de juros é calculada num conceito de dias úteis, 252 dias no ano (21 dias úteis de média por mês). Assim, em um mês, a taxa será de: 1.105 elevado a 21/252 – 1 x 100, que dá 0,8355. Sobre R$ 30.000,00, dará uma rentabilidade mensal de R$ 250,65.
Em ambos os casos há o fator acumulação, e os juros nos meses subsequentes serão calculados sobre os valores corrigidos mensalmente por cada título. Um exemplo: se o IPCA for de 0.5% no primeiro mês, os R$ 30.000,00 corrigidos pelo IPCA serão R$ 30.150,00 [ (0.5/100 +1) x 30.000). Assim, os juros incidirão sobre o valor corrigido. O mesmo se dá no caso das LFTs.
O ideal é que tenha a disciplina de fazer investimentos de longo prazo. As NTNs B são muito recomendadas, pois rendem inflação mais uma taxa de juros, que está elevada no momento. Se precisar investir em prazo mais curto, o recomendável seria as LFTs.
Fernando Meibak é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
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Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF