Juros ao consumidor caem forte em 2003, atingindo 4,35% a.m. em dezembro

SÃO PAULO – Ainda refletindo os sete cortes sucessivos na Selic desde junho do ano passado, os juros ao consumidor registraram nova queda em dezembro, encerrando 2003 no patamar de 4,35% ao mês. Tal nível representa uma queda de 8 pontos base frente a novembro, quando foi registrada uma taxa de juro média da ordem de 4,43% nos empréstimos concedidos à pessoa física.

Os dados divulgados pelo Banco Central nesta terça-feira, dia 27 de janeiro, mostram ainda que, em relação ao mesmo período do ano anterior, a queda foi ainda maior: de 84 pontos base, visto que em dezembro de 2002, a taxa média de juro ao consumidor era da ordem de 5,19% ao mês. À exceção do financiamento de autos, todas as modalidades de crédito à pessoa física registraram menores taxas em dezembro.

Spread bancário acompanha tendência

A cobrança de menores taxas de juros nos empréstimos ao consumidor foi acompanhada também por uma redução nos juros pagos nas aplicações financeiras, seguindo uma tendência que vinha sendo verificada em meses anteriores. Dessa maneira, a taxa média de juros pagos nas aplicações de pessoas físicas caiu de 1,32% ao mês em novembro para 1,23% ao mês em dezembro, recuo de 9 pontos base.

Como efeito, o spread bancário, que mede a diferença entre os juros recebidos nos empréstimos e os juros pagos nas aplicações financeiras, também recuou nesta mesma comparação, passando de 3,50% ao mês em novembro para 3,48% ao mês em dezembro. Na comparação com dezembro de 2002, a queda chega a 21 pontos base, visto que, naquela ocasião, o spread era de 3,69% ao mês.

Crédito pessoal lidera queda dos juros

Analisando-se os dados de acordo com as diversas modalidades de crédito, podemos constatar que a categoria crédito pessoal liderou o movimento de redução dos juros em dezembro do ano passado. Isto é facilmente verificado quando notamos que os juros médios desta modalidade de crédito ao consumidor passaram de 5,12% ao mês em novembro para 5,03% ao mês em dezembro, queda, portanto, de 9 pontos base.

Em segundo lugar, destaque para os juros do cheque especial, que confirmaram a tendência declinante registrada desde maio de 2003. Neste sentido, os juros médios cobrados nesta modalidade de financiamento à pessoa física passaram de 7,81% ao mês em novembro para 7,74% ao mês em dezembro, recuo de 7 pontos base. Na comparação com dezembro de 2002, a queda foi de 68 pontos base, visto que naquela ocasião a taxa do cheque especial era de 8,42% ao mês.

Juros para financiamento de autos sobem

Em sentido contrário, contudo, ficaram os juros cobrados nos financiamentos de autos, que interromperam a seqüência de quedas registradas desde abril do ano passado e atingiram 2,65% ao mês em dezembro de 2003, leve aumento de 2 pontos base frente ao patamar de 2,63% ao mês registrado em novembro. Frente a dezembro de 2002, contudo, a queda chega a 110 pontos base, a maior na comparação anual, lembrando que naquela ocasião os juros nesta modalidade eram de 3,75% ao mês.

Para os próximos meses, os juros cobrados nas diversas modalidades de financiamento à pessoa físicas devem “estacionar” em torno dos atuais patamares, refletindo a decisão do Copom (Comitê de Política Monetária), tomada na semana anterior, de manter a taxa básica de juro da economia brasileira no patamar de 16,5% ao ano.

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