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Pergunta:
Tenho R$ 250 mil aplicados em renda fixa. Pretendo fazer um resgate mensal a partir de janeiro de 2015. Gostaria de saber qual o valor máximo mensal que posso resgatar dessa aplicação para que o dinheiro não acabe antes de 2045.
Leitor: Osmair
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Resposta de Bruno Azevedo, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Prezado Osmair
Ao iniciar os resgates mensais, é importante considerar além do rendimento líquido da aplicação, a inflação no período – ou seja, o juro REAL de seu investimento.
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Muitos investidores não consideram a inflação e esquecem que ao longo do tempo seu poder de compra sobre os R$250mil seriam corrompidos pela inflação.
O indice de inflação oficial no Brasil é o IPCA, calculado e divulgado pelo IBGE mensalmente. Hoje sua meta é de 4,5% ao ano, porém proponho que utilize para sua projeção 6,5%ao ano como sendo a inflação no período (todo inicio de ano reavalie este número, ok?).
Por ser uma aplicação de renda fixa você terá a possibilidade de melhor estimar qual será a rentabilidade dela ao longo do ano. Supondo que, em 2015, esta aplicação tenha um retorno de 11%, e estimando a inflação em 6,5% no mesmo período, e considerando a alíquota de Imposto de Renda sobre o lucro em 17,5%, esta aplicação lhe proporcionará um retorno REAL no ano de 3,71%.
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Vou apresentar dois cálculos para os resgates:
(i) Perpetuidade: onde, irá resgatar mensalmente apenas os juros reais de seu investimento, perpetuando o valor do principal aplicado.
Supondo um juro real de 3,71% ao ano durante todo o período, o Sr poderá sacar R$772,92 ao mês que chegará em 2045 com os R$250mil acrescidos da Inflação do período, ou seja, não perderá poder de compra.
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(ii) Consumir o patrimônio até o ano de 2045, ou seja, após 30 anos de resgates.
Supondo os mesmos 3,71% ao ano de juros reais, o Sr poderia sacar mensalmente R$1.152,12 para que seu patrimônio se esgotasse em 2045.
Em qualquer uma das alternativas, se faz necessário a avaliação frequente de seus investimentos e quem sabe utilizar da diversificação como uma ferramenta capaz de elevar a rentabilidade real de seus investimentos.
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Essa diversificação não necessariamente deverá ser feita através de produtos de risco como ações ou fundos multimercados – vale conferir seu perfil de investidor e as alternativas que poderão ao longo dos 30 anos de prazo que possui lhe oferecer melhor retorno real sobre seu patrimônio.
Um bom exemplo são as NTN-Bs, Nota do Tesouro Nacional série B, que são títulos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional e remuneram cerca de 6,15% ao ano de juros reais brutos, algo como 5,23% líquidos de Imposto de Renda.
Sucesso e bons investimentos.
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Bruno Azevedo é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
