Ibovespa rompe os 58 mil pontos após Fed indicar menos altas de juros em 2017

SÃO PAULO – O Ibovespa fechou em forte alta, ganhando mais de 600 pontos depois das 15h desta quarta-feira (21), quando o Fomc (Federal Open Market Committee), decidiu por 7 votos a 3 manter os juros básicos da economia norte-americana inalterados na banda entre 0,25% e 0,5%. Apesar de dar mostras de que está mais perto de subir juros, falando em “sinais mais equilibrados” na economia, o Fed reduziu de 3 para 2 as altas de juros projetadas para 2017.  

O benchmark da bolsa brasileira teve alta de 1,14%, a 58.394 pontos. O volume financeiro negociado na Bovespa foi de R$ 7,244 bilhões. Já o dólar comercial recuou 1,52% a R$ 3,2097 e a R$ 3,2114 na venda, enquanto o dólar futuro para outubro tem queda de 1,55% a R$ 3,216 no after-market. No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2018 cai 12 pontos-base a 12,35%, ao passo que o DI para janeiro de 2021 opera em queda de 19 pontos-base a 11,87% também no after-market. 

Fala de Yellen
A chairwoman do Federal Reserve, Janet Yellen, disse em coletiva de imprensa após a decisão que a manutenção dos juros não reflete uma falta de confiança na economia. Em vez disso, segundo ela, o comitê “escolheu esperar” por uma evidência maior de novos progressos, com mais pessoas voltando ao trabalho e impulsionando a inflação de volta para o intervalo alvo de 2%.

Segundo ela, “a economia tem um pouco mais de espaço para melhorar”. “Nós não vemos a economia está superaquecendo agora”, afirmou.

Decisão do Fomc
O resultado da votação foi dividido, com 7 integrantes pedindo a manutenção e 3 votando pela alta das taxas neste mês. No comunicado, o Fed diz que “o cenário para aumento nas taxas de juros foi reforçado mas decidimos, por enquanto, por esperar por mais provas do progresso contínuo em direção a nossos objetivos”.

O Fed também sinalizou que os riscos enfrentados pela economia parecem “mais ou menos equilibrados”. Esta é a primeira vez que a autoridade americana se mostra mais otimista sobre as perspectivas desde dezembro do ano passado, quando subiu as taxas pela primeira vez desde 2006.

Em seu gráfico de pontos, utilizado para mostrar as projeções do Fed para os próximos anos, a autoridade reduziu a velocidade do aumento das taxas daqui para frente. Para este ano é esperada uma alta, enquanto para 2017 a projeção foi reduzida de três para duas elevações dos juros. Já nos dois anos seguintes a expectativa é de três altas, tanto para 2018 quanto para 2019. Por outro lado, o Fed reduziu sua meta de longo prazo para as taxas de 3% para 2,9%. As autoridades também reduziram a estimativa para o PIB deste ano de 2% para 1,8%.

Mais destaques
Pela manhã, antes das expectativas pelo Fed ficarem mais fortes, o Ibovespa já havia chegado a subir 0,7% devido à decisão do banco central japonês. O BoJ (Bank of Japan) não tomou novas medidas para estimular a economia do país, mas também não retirou os estímulos, como grande parte do mercado temia, e informou que pode aumentar o afrouxamento monetário, cortando ainda mais as taxas de juros atualmente em -0,1%. 

O BC japonês anunciou que manterá em 6 trilhões de ienes o volume de fundos de índices de ações (ETFs, na sigla em inglês) que compra anualmente. A autoridade monetária do país também optou por manter inalteradas as compras de bônus do governo (JGBs) – seu principal instrumento de política monetária -, em 80 trilhões de ienes. Porém, o BoJ tomou uma medida inesperada ao introduzir uma meta de 0% para o juro dos bônus do governo japonês (JGBs) de 10 anos. Em coletiva de imprensa, o presidente do BoJ, Haruhiko Kuroda, disse que a nova meta torna mais fácil agir de forma flexível para atingir a meta de inflação, que é de 2%. Kuroda confirmou que o controle de juros dos bônus passará a ser o pilar central da estrutura de relaxamento monetário.

Segundo a corretora Nomura, a decisão do BoJ de agir de maneira gradual, preparando o mercado para novas reduções na taxa de juros, além de mais estímulos, é uma maneira interessante para evitar uma excessiva volatilidade nos preços de ativos. Para ler mais opiniões sobre o BoJ clique aqui.

Ações em destaque
As ações da Vale (VALE3, R$ 17,65, +5,69%; VALE5, R$ 15,27, +6,34%) e Bradespar (BRAP4, R$ 10,00, +3,63%) – holding que detém participação na Vale – subiram hoje, entre recomendação elevada, alta do minério de ferro e possível venda de parte de negócio de fertilizantes. O minério de ferro spot com 62% de pureza e entrega no porto de Qingdao subiu 0,18% a US$ 55,87 a tonelada seca. 

A Vale teve a recomendação elevada de underweight (exposição abaixo da média do mercado) para equalweight (exposição em linha com o mercado) pelo Barclays, que elevou o preço-alvo para o ADR de US$ 3,50 para US$ 4,00.  

Destaque ainda para a notícia da coluna de Lauro Jardim, do jornal O Globo, de que o Conselho de administração da Vale vai aprovar hoje a venda de dois terços de sua área de fertilizantes para a americana Mosaic, em transação de US$ 3 bilhões. 

As maiores altas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

As ações da Petrobras (PETR3, R$ 15,34, +1,93%; PETR4, R$ 13,66, +1,19%) voltaram a subir também, em meio à alta do petróleo e a revisões de recomendações por duas casas de análise. O petróleo registrou alta de 3,43% a US$ 45,56 o barril do WTI (West Texas Intermediate), ao mesmo tempo em que o barril do Brent mostrou ganhos de 2,46% a US$ 47,50. A commodity reagiu ao dado de estoques divulgado pela EIA (Energy Information Administration), que mostrou uma redução de 6,2 milhões de barris contra um aumento de 3 milhões de barris que era esperado pelos economistas. 

Hoje, a Petrobras teve a sua recomendação elevada pela Raymond James de underperform para marketperform. Outra casa que elevou a recomendação para a companhia foi o BB Investimentos, que tem recomendação outperform para os papéis. Além disso, o Santander elevou o preço-alvo para os ADRs (American Depositary Receipts) da estatal de US$ 10 para US$ 11,10 para 2017, na esteira no Plano de Negócios 2017-2021. De acordo com o Santander, o novo plano trouxe diversas notícias positivas, como maior pragmatismo, desalavancagem, corte significativo do capex(despesas de capital), um plano de desinvestimento mais realista, meta de produção mais pragmática no curto prazo e premissas macroeconômicas mais realistas. Contudo, os analistas apontam um ambicioso programa de cortes e de metas de produção no longo prazo que devem ser monitoradas de perto. Já o BTG Pactual, em relatório de estratégia para o mês, manteve o Brasil overweight e adicionou a Petrobras em seu portfólio mensal, baseado na expectativa de um melhor ambiente regulatório e confiança na nova gestão da estatal. 

As maiores baixas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

Dentro do setor mais pesado no Ibovespa, o financeiro, bancos grandes fecharam com ganhos. Itaú Unibanco (ITUB4, R$ 35,65, +0,96%), Bradesco (BBDC3, R$ 28,56, +1,67%; BBDC4, R$ 29,11, +1,96%) e Banco do Brasil (BBAS3, R$ 23,34, +3,23%) mostraram altas. Juntas, as quatro ações respondem por 23% da participação na carteira teórica do nosso benchmark.

Entre as quedas estiveram também as exportadoras de papel e celulose. Fibria (FIBR3, R$ 21,86, -3,32%) e Suzano (SUZB5, R$ 9,58, -3,62%) fecharam em baixa por conta do desempenho negativo do dólar. Por possuírem suas receitas na moeda norte-americana, essas empresas têm as suas rentabilidades reduzidas quando há desvalorização da divisa dos EUA ante o real.

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram :

^* – Lote de mil ações 
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão) 

OCDE
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico melhorou sua estimativa para o desempenho da economia brasileira, prevendo contrações menores em 2016 e 2017. Para este ano, a projeção de retração foi de -4,3% para -3,3%, e para 2017 a mudança foi de -1,7% para -0,3% na perspectiva para o PIB (Produto Interno Bruto). Para a economia global, contudo, a OCDE previu um crescimento menor, de 2,9% ante 3% estimados em junho. 

Lula réu
O juiz da 13ª Vara Federal de Curitiba, Sérgio Moro, aceitou ontem denúncia apresentada pela força-tarefa da Operação Lava Jato contra o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva, a mulher dele, Marisa Letícia da Silva, e outras seis pessoas. Com a decisão, todos viram réus nas investigações. Segundo os procuradores, Lula recebeu R$ 3,7 milhões de propina de empresas envolvidas no esquema de corrupção da Petrobras, por meio de vantagens indevidas, como a reforma de um apartamento triplex no Guarujá (SP),e pagamento de despesas com guarda-volumes para os objetos que Lula ganhou quando estava no cargo. As vantagens teriam sido pagas pela empreiteira OAS. Após a divulgação da denúncia, os advogados de Lula afirmaram que as acusações fazem parte de um “deplorável espetáculo de verborragia da manifestação da força tarefa da Lava Jato”.

Temer na ONU
Hoje, o presidente Michel Temer foi recebido em almoço com empresários pela Câmara de Comércio Brasil-Estados Unidos. Ontem, em discurso na Assemleia Geral da ONU (Organização das Nações Unidas), o presidente afirmou que o processo que culminou com o impeachment da ex-presidente Dilma Rousseff “transcorreu dentro do mais absoluto respeito à ordem constitucional”.