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O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) reduziu em 0,25 ponto percentual a Selic, que caiu para 10,50% ao ano na semana passada. Com isso, os investimentos de títulos atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) foram impactados. Confira, a seguir, como a mudança no CDI afeta o rendimento de investimentos em renda fixa, e descubra quanto R$ 1 milhão passa a render a partir de agora.
O que é CDI
O CDI é um título de curtíssimo prazo emitido pelos bancos e sua taxa serve como baliza para os investimentos de renda fixa do país. Seu retorno costuma variar entre 0,1 e 0,2 ponto percentual abaixo da Selic. Após o último corte na taxa de juros, segundo o BC, o CDI está na casa dos 10,40%.
Quanto rende R$ 1 milhão em CDB
Segundo cálculos de Vinicius Rodrigues, especialista em investimentos CEA da Fractal Investimentos, R$ 1 milhão em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) a 100% do CDI renderia o montante bruto de R$ 104 mil no período de um ano. O ativo bancário, porém, sofre incidência de Imposto de Renda (IR) a alíquotas que variam entre 15% a 22,5%, conforme o tempo de resgate.
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Para um ano, o desconto é de 17,5%. O rendimento bruto menos o IR nesse período, portanto, deixaria um rendimento líquido de R$ 85.800. No caso de dois ano, o imposto cairia para 15% e o valor líquido a receber seria de R$ 185.993,60.
Quanto rende R$ 1 milhão em LCI e LCA
As letras de crédito imobiliário (LCI) e do agronegócio (LCA) são isentas de imposto de renda. Entregando 90% do CDI, segundo Rodrigues, o montante milionário renderia R$ 93.600 líquido em um ano. Em dois anos, o valor seria R$ 195.960,96.
Quanto rende R$ 1 milhão no Tesouro Selic
O Tesouro Selic é isento de IR até aplicações de R$ 10 mil, portanto um investimento de R$ 1 milhão sofre incidência do tributo. As alíquotas são as mesmas do CDB, de entre 15% a 22,5%, a depender do prazo. Por outro lado, seu retorno será sempre maior que o do CDB a 100% do CDI, porque sua remuneração é a Selic – que por si só já vence o CDI – mais um pequeno prêmio.
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Uma aplicação de R$ 1 milhão, segundo o especialista da Fractal, teria rendimento bruto de R$ 105 mil em um ano no Tesouro Selic. Descontado o imposto de 17,5%, o valor ficaria em R$ 86.625. Em dois anos, o total bruto seria de R$ 221.025 e o líquido, com o desconto do IR de 15%, iria para R$ 187.871,25.
Confira um resumo do rendimento de R$ 1 milhão em renda fixa:
| Ativo | Rendimento 1 ano | Rendimento 2 anos |
| CDB 100% do CDI | R$ 85.800 | R$ 185.993,60 |
| LCI e LCA 90% do CDI | R$ 93.600 | R$ 195.960,96 |
| Tesouro Selic | R$ 86.625 | R$ 187.871,25 |
Riscos
CDB, LCI e LCA são considerados investimentos de baixo risco, mas contam com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para montantes de até R$ 250 mil, por CPF. Já o Tesouro Selic, apesar de não ter cobertura do FGC, possui Risco Soberano – ou seja, o risco de o país não honrar com os pagamentos
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A rentabilidade da aplicação varia de acordo com o prazo. Portanto, disse Rodrigues, é “importante que o investidor avalie por quanto tempo deseja deixar o montante aplicado, uma vez que, em geral, quanto mais longo for o período, maior será a taxa de remuneração do ativo”.
