Publicidade
Pergunta:
Tenho R$ 450 mil na poupanca e consigo poupar mensalmente R$ 6 mil. Onde devo investir para que eu tenha uma boa rentabilidade?
Leitor: Lucas
Oferta Exclusiva para Novos Clientes
CDB 230% do CDI
Destrave o seu acesso ao investimento que rende mais que o dobro da poupança e ganhe um presente exclusivo do InfoMoney
Ao informar os dados, você concorda com a nossa Política de Privacidade.
Resposta de Carlos Vustania, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF:
Caro Lucas,
Antes de tomar qualquer decisão de investimento, é necessário fazer alguns questionamentos, tais como, qual é seu objetivo, seu horizonte de tempo e sua tolerância a risco sendo todos esses fatores associados ao seu ciclo de vida;
Continua depois da publicidade
Objetivos:
Um dos objetivos pode ser a preservação do capital, ou seja, apenas pretender manter seu poder de compra fazendo com que seus investimentos sejam corrigidos semelhantes à inflação normalmente para aquisição de um bem já pretendido, também pode ser mais especulativo, buscando rentabilidades acima dos investimentos tradicionais, porém neste caso tende-se a correr mais riscos.
Horizonte de Tempo:
Continua depois da publicidade
Período em que o investidor tem disponibilidade de contribuição no investimento ou dependo do propósito a não utilização do recurso já investido.
Tolerância a Risco:
A tolerância pode ser dividida em 2 fatores, psicológicos e econômicos com a capacidade de assumir riscos.
Publicidade
Os fatores econômicos são aqueles que irão influenciar sua carteira, como por exemplo, a taxa básica de juros a SELIC tem uma influencia maior em investimentos no segmento de renda fixa (CDBs, LCI, Fundos DI, Fundos de Renda Fixa, entre outros). Já o comportamento de investimentos com alto risco como, por exemplo, (Ações, Fundos de Ações, Fundos Multimercados) têm o Índice Bovespa que referencia as ações com maior volume de negociação na bolsa de valores de São Paulo a BM&FBovespa.
Quanto aos fatores psicológicos existem algumas formas de identificar sua tolerância a risco, sendo que a mais usual e em muitos casos até existida pelos órgãos reguladores é questionário nomeado de suitability, que engloba perguntas fazendo com que haja uma melhor reflexão para onde direcionar seus investimentos e entender seu perfil de investidor.
Ciclo de Vida:
Continua depois da publicidade
O ciclo de vida é basicamente identificar seu momento de vida e também associá-lo na sua decisão de investimento, que podemos dividir em 3 partes:
– Fase de acumulação de capital: jovens
– Fase de conservação ou proteção de capital: meia idade
Publicidade
– Fase de distribuição / Transferência de capital: próximos de aposentadoria.
No seu caso recomendo seguir os passos acima, entretanto entendo que seu perfil já tenha um viés mais conservador por seus recursos estarem concentrados em poupança, então mesmo após análise o seu perfil confirmando ser conservador, com o volume que você já possui é possível negociar uma taxa mais atrativa em um CDB de banco de primeira linha, no qual hoje vivemos em um cenário econômico com alta nos juros básico a SELIC, que está em 11%a.a., e com perspectiva de se manter nesse patamar em médio prazo, desta forma mesmo já descontando o Imposto de Renda* olhando os últimos 12 meses e também com uma projeção atual a partir uma taxa equivalente a 85% da taxa CDI que possui comportamento semelhante à SELIC já começa a valer a pena uma mudança do seu investimento atual.
* Tabela de Imposto de Renda
Quanto mais tempo seu dinheiro ficar aplicado, menos imposto você paga, isso porque o IR incide regressivamente conforme tabela abaixo, somente sobre os rendimentos em resgates antecipados ou no vencimento da aplicação.
Prazo Alíquota de IR
Até 180 dias – 22,50%
181 a 360 dias – 20,00%
361 a 720 dias – 17,50%
Mais de 720 dias – 15,00%
Carlos Vustania é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
