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SÃO PAULO – Após anunciar que venderá sua participação na Sascar para a Michelin, o private equity listado na Bovespa, GP Investiments (GPIV33), viu seus BDRs (Brazilian Depositary Receipts) subirem 17,21% na bolsa brasileira, fechando a R$ 5,04, maior patamar desde 22 de abril do ano passado.
A Michelin comprará a empresa brasileira de gestão de frota de caminhões e segurança de carga Sascar por € 440 milhões para entrar na indústria independente de caminhões forte no Brasil, disse o grupo francês de pneus e serviços automotivos nesta segunda-feira. A GP Investiments, cujo fundo GP Capital Partners V, L.P detinha 46% da Sascar, venderá sua participação por US$ 260 milhões.
A empresa brasileira gerou receita de R$ 280 milhões em 2013 e registra forte crescimento médio de vendas de 16% nos últimos três anos, disse a Michelin em um comunicado.
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“O investimento total da GPCPV na Sascar vai gerar um retorno de 2,6x o capital investido e uma TIR (taxa de retorno) estimada de 33% em dólares, em aproximadamente três anos. O valor da transação está sujeito a eventuais ajustes conforme estabelecidos nos contratos definitivos”, informou a GP Investments em comunicado.
A GP Investments informou ainda que o fundo GPCPV juntamente com um fundo da BRZ Investimentos detêm 56% do capital total da Sascar.
Em uma apresentação a investidores, a Michelin afirmou que a Sascar é a líder no mercado de gerenciamento de frotas no Brasil com participação de mercado de 23%. A francesa afirmou que o gerenciamento de frota no Brasil representa um mercado de rápido crescimento, com apenas 4 por cento dos veículos atualmente sendo rastreados e uma expectativa de crescimento do mercado de 15 por cento ao ano até 2017.
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A Michelin também irá adquirir cerca de € 80 milhões de dívida, colocando o valor total da transação em € 520 milhões.
(com Reuters)
