Publicidade
Um braço da gigante canadense de investimentos Brookfield fez uma oferta em dinheiro e ações pela American Equity Investment Life Holding (AEL), avaliando a empresa de seguros de vida e previdência privada em cerca de US$ 4,3 bilhões.
A Brookfield Reinsurance está propondo comprar todas as ações da American Equity que ainda não possui por US$ 55 cada, de acordo com um comunicado divulgado nesta terça-feira (27). A oferta representa um prêmio de 35% sobre o preço de fechamento da American Equity na sexta-feira (23), o último dia de negociação completo antes de a Bloomberg News divulgar o interesse da Brookfield.
O conselho da American Equity analisará a proposta com consultores. A Brookfield disse em um comunicado separado que pretende negociar os termos de um acordo definitivo e anunciar uma transação até 30 de junho. A oferta inclui US$ 38,85 por ação em dinheiro mais US$ 16,15 por ação em classe A da Brookfield Asset Management.
Continua depois da publicidade
As ações da American Equity subiram no minuto final do pregão regular na segunda-feira (26), depois que a Bloomberg divulgou o interesse da Brookfield, fechando em alta de 11%, a US$ 45,10, dando à empresa um valor de mercado de US$ 3,5 bilhões. As ações subiram até 15% nas negociações de pré-mercado na terça-feira.
A Brookfield Reinsurance já é a maior acionista da American Equity, com sede em West Des Moines, Iowa, com uma participação de aproximadamente 20%, de acordo com registros regulatórios .
Ativos alternativos
A Brookfield Reinsurance disse que planeja continuar o foco da American Equity em estratégias alternativas de ativos e que a Brookfield Asset Management supervisionará uma parte significativa de seus ativos. A transação daria à American Equity acesso às capacidades de originação e especialização em gestão de ativos da Brookfield Asset Management, “ao mesmo tempo em que mantém o atual viés de alta qualidade e foco em grau de investimento” da empresa, de acordo com a Brookfield.
Publicidade
A Brookfield Reinsurance planeja adquirir as ações da Brookfield Asset Management da holding do grupo de investimentos canadense, Brookfield Corp., para satisfazer a parcela de ações da oferta. Essa configuração garantiria que o acordo não diluísse os acionistas de qualquer entidade da Brookfield.
Ardea Partners e JPMorgan Chase & Co. estão assessorando a American Equity.
Sinergias de negócios
“Players como a AEL são uma opção natural para gerentes de ativos maiores, capazes de gerar sinergias na acumulação de ativos e no gerenciamento de portfólio”, escreveram analistas da Truist Securities em nota. “Dado o grande número de players no setor e a modesta participação de mercado da AEL, não deve haver preocupações antitruste.”
Continua depois da publicidade
Em dezembro, a American Equity rejeitou uma oferta não solicitada de US$ 45 por ação da seguradora rival Prosperity Life Insurance Group, apoiada pelo fundo de hedge Elliott Investment Management. A Prosperity Life disse em fevereiro que estava retirando a proposta depois que a American Equity se recusou a se envolver.
Antes do último salto no preço das ações, as ações da American Equity haviam subido cerca de 60% sob o mandato do CEO Anant Bhalla, ex-executivo da MetLife Inc. negocia com gestores de ativos como forma de criar um portfólio diversificado e aumentar o rendimento de seus investimentos, parte de uma estratégia batizada de “AEL 2.0”.
A American Equity anunciou parcerias com a 26North Partners, empresa de private equity iniciada pelo cofundador da Apollo, Josh Harris, bem como com a gestora de ativos alternativos Varde Partners e Agam Capital Management. Também está aumentando suas alocações para ativos privados.
Publicidade
© 2023 Bloomberg LP
