Em mercados / acoes-e-indices

Com bancos e Petrobras na liderança, exercício de opções movimenta R$ 4 bilhões na B3

Deste montante, R$ 2,451 bilhões representaram opções de compra, enquanto os R$ 1,546 bilhão foram de opções de venda

Mercado
(SergeyP)

SÃO PAULO - O exercício de opções sobre ações movimentou R$ 4 bilhões nesta segunda-feira (16), segundo dados publicados pela B3 durante a tarde. Deste montante, R$ 2,451 bilhões representaram opções de compra, enquanto os R$ 1,546 bilhão foram de opções de venda.

A opção de compra do Bradesco (BBDC4) com strike em R$ 26,82 foi que registrou maior volume financeiro, atingindo a marca de R$ 251 milhões, seguida da opção de compra de Itaú (ITUB4) com exercício em R$ 36,58, que movimentou R$ 149,79 milhões.

Depois das opções de compra dos bancos, os contratos de Petrobras (PETR4) foram que mais movimentaram no exercício desta segunda-feira. As opções com strike em R$ 15,96 registraram volume de R$ 146,87 milhões, seguidas pelos vencimentos em R$ 14,96 e R$ 16,96, que movimentaram R$ 109,55 milhões e R$ 94,89 milhões, respectivamente.

Quer investir no mercado de opções e ainda pagar a menor corretagem do Brasil? Clique aqui e abra sua conta na Clear

O que é uma opção?
A opção é um derivativo negociado na Bolsa de Valores. E como qualquer derivativo, seu preço "deriva" da oscilação do ativo ao qual ela se lastreia - no caso de uma opção de ação, o contrato varia de acordo com as oscilações desta ação na Bovespa. Quem compra uma opção está adquirindo o "direito" de comprar ou vender alguma ação; já quem vende a opção tem a obrigação de atender a exigência daquele que comprou o contrato. 

Existem dois tipos de opções: de compra (call) e de venda (put). Quando um investidor compra uma "call", ele está adquirindo o direito de comprar uma determinada ação a um preço já estabelecido (que é preço de exercício, ou "strike") até um dia de vencimento já firmado. Para o investidor que compra uma "put", ele está adquirindo o direito de vender uma ação até um dia determinado a um valor já estabelecido.

Vencimento eleva volatilidade
A forte oscilação verificada em dias de vencimento de derivativos reflete a disputa entre "comprados" e "vendidos". De modo geral, os "comprados" apostam na alta das ações, enquanto os "vendidos" visam o fraco desempenho dos papéis.

Neste cenário, os "comprados" tendem a adquirir grandes quantidades de ações, na tentativa de elevar seu preço, enquanto os "vendidos" promovem a venda dos papéis, com o intuito de derrubar as cotações.

Vale lembrar que esse movimento ganha força na medida em que as ações mais negociadas nos contratos de opções costumam carregar participação significativa no Ibovespa.

 

Contato