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O mercado acompanha hoje a repercussão de mais uma aquisição feita pelo Magazine Luiza (MGLU3). A empresa anunciou a compra da plataforma de delivery de comida AiQFome, presente em mais de 350 municípios distribuídos em 21 estados.
Outro destaque é a notícia de que a BNDES Participações está avaliando a venda de suas ações na Suzano (SUZB3), por meio de uma oferta pública de distribuição secundária de ações (follow-on). O coordenador líder da oferta será o Banco JP Morgan, com apoio do Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo, do Itaú BBA, do Bradesco BBI da XP Investimentos.
Já a Guararapes (GUAR3) informou que o Diretor de Relações com Investidores Newton Rocha de Oliveira Júnior será substituído por Tulio José Pitol de Queiroz, que é diretor executivo da Riachuelo. A Vale divulgou a realização da sua primeira venda de minério de ferro utilizando a tecnologia blockchain.
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Confira os destaques:
Magazine Luiza (MGLU3)
O Magazine Luiza comprou a plataforma de delivery de comida AiQFome, presente em mais de 350 municípios distribuídos em 21 estados. Segundo comunicado, a AiQFome cresceu com foco em cidades pequenas e médias no interior do país, licenciando sua marca e tecnologia para empreendedores locais.
Atualmente, a AiQFome possui mais de 2 milhões de clientes cadastrados e processa 20 milhões de pedidos em termos anualizados, preparados por 17 mil restaurantes. Com base no último mês, a AiQFome movimenta mais de R$ 700 milhões em termos anualizados, crescendo 264% em relação ao mesmo período de 2019.
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“Com a aquisição, o Magalu reforça a expansão dos serviços oferecidos no seu SuperApp, aumentando a frequência de compra dentro do seu ecossistema”, informou a empresa.
Com a AiQFome, o Magalu poderá oferecer sua tecnologia a milhares de restaurantes, bem como serviços como o Magalu Pagamentos e o Magalu Entregas.
Suzano (SUZB3)
A Suzano informou que a BNDES Participações está avaliando a venda de suas ações na empresa, por meio de uma oferta pública de distribuição secundária de ações (follow-on). O coordenador líder da oferta será o Banco JP Morgan, com apoio do Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo, do Itaú BBA, do Bradesco BBI da XP Investimentos.
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De acordo com comunicado, o lançamento da oferta depende de condições de mercado favoráveis e da aprovação dos órgãos reguladores. Em 31 de agosto de 2020, a BNDESPAR detinha 150.217.425 ações ordinárias da Suzano, representando cerca de 11,03% do total de ações ordinárias.
Vale (VALE3)
A Vale realizou sua primeira venda de minério de ferro utilizando a tecnologia blockchain. A operação foi realizada na China com a Nanjing Iron & Steel, que recebeu um carregamento de 176 mil toneladas do produto Brazilian Blend Fines (BRBF). Em comunicado, a Vale disse que este é um marco importante rumo à digitalização do processo de vendas.
“A carta de crédito foi emitida por meio da plataforma de blockchain da Contour enquanto os documentos de navegação e de embarque foram transferidos via eSS DOCS”, informou. A transação também teve o suporte dos bancos DBS Bank Ltd e Standard Chartered Bank Malaysia Berhad.
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Eletrobras (ELET3;ELET6)
A Eletrobras concluiu a transferência de todas as ações que detinha da Sociedade de Propósito Específico (SPE) Manaus Transmissora de Energia, correspondente a 49,5% do capital social total, para a Evoltz Participações. A empresa recebeu R$ 251,1 milhões com a transação, que foi aprovada pelo Cade em maio deste ano.
Even (EVEN3)
A Even colocou em andamento a oferta de ações da Melnick Even Desenvolvimento Imobiliário, com divulgação do aviso ao mercado e prospecto preliminar. A oferta prioritária, destinada aos acionistas da empresa, tomará por base a posição de custódia da B3 ao final do dia 3 de setembro de 2020 e ao final do dia 20 de setembro de 2020. O preço de venda das ações será fixado após a apuração do bookbuilding.
Guararapes (GUAR3)
A Guararapes informou que o Diretor de Relações com Investidores Newton Rocha de Oliveira Júnior será substituído por Tulio José Pitol de Queiroz. O novo diretor vai completar o mandato que vai vigorar até abril de 2021.
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Queiroz permanece no cargo de diretor executivo das Lojas Riachuelo, para o qual foi eleito em 29 de março de 2018, com mandato de três anos.
A empresa também anunciou a inauguração da primeira loja física da Carter’s no Brasil e da primeira loja no formato Casa Riachuelo, localizadas no Shopping Ibirapuera, em São Paulo (SP).
Banco Pan (BPAN4)
O Banco Pan informou que a Caixa Participações vendeu todas as suas ações preferenciais na empresa, correspondente a 89.599.665 ações de emissão da Companhia, ou 16,4 % das PN. A venda ocorreu em uma oferta secundária com esforços restritos, conforme já divulgado.
Com a operação, a participação da Caixapar passou de 34,3% para 26,8% do total de ações de emissão do Banco PAN, correspondente a 323.429.990 ações ordinárias.
Embraer (EMBR3)
Em assembleia na tarde de quinta, funcionários da Embraer decidiram entrar em greve após a empresa anunciar a demissão de 900 trabalhadores. Segundo o Sindicato dos Metalúrgicos de São José dos Campos, a medida impede a conclusão do processo de desligamento dos empregados.
“Os trabalhadores da Embraer aprovaram em assembleia, nesta quinta-feira, a deflagração de greve contra as demissões anunciadas pela empresa. Com isso, a Embraer fica proibida de concluir os cortes dos 2.500 trabalhadores [900 demissões somadas a 1.600 desligamentos de funcionários que aderiram a planos de demissão voluntária propostos pela empresa]. A legislação brasileira proíbe a demissão de grevistas”, diz, em nota, o sindicato.
Na assembleia, além do pedido de reversão das demissões, os trabalhadores aprovaram proposta de um teto salarial de R$ 50 mil na companhia.
“Há três salários superiores a R$ 1 milhão por mês na empresa. Um deles chega a R$ 2.170.666,62 e é descrito no documento como sendo de um conselheiro. Há ainda o registro de 46 salários superiores a R$ 100 mil e 127 superiores a R$ 50 mil”, ressalta a nota do sindicato.
AES Tietê (TIET11)
A AES Tietê concluiu a criação de uma joint venture de geração de energia eólica, com controle compartilhado com a Unipar Carbocloro. A iniciativa havia sido divulgada em novembro de 2019.
O projeto possui 155 MW de capacidade eólica instalada, equivalentes a 78 MW médios de energia assegurada, sendo que 60 MW médios já foram comercializados por meio de um contrato com prazo de 20 anos firmado entre JV e Unipar.
A fazenda eólica está em construção e faz parte do complexo eólico Tucano de 583 MW, localizado no Estado da Bahia. A entrada em operação dos 155MW está prevista para o segundo semestre de 2022.
Linx (LINX3)
A Linx acertou a compra da Humanus por R$ 19 milhões.
Hapvida (HAPV3)
A Hapvida aprovou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) e dividendos relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2019. A data prevista para pagamento era 30 de dezembro de 2020, mas mudou para 18 de setembro de 2020. Serão pagos R$ 6,12 milhões referentes a dividendo e R$ 111,52 milhões referentes a JCP.
Afya
O Itaú BBA reiterou rating outperform (acima da média) e deu preço-alvo de R$ 32 para 2021 para as ações da Afya, negociadas na Nasdaq. Em 2020, o preço-alvo é de R$ 28. O banco afirmou que a Afya entregou uma sequência de aquisições seletivas desde seu IPO, há um ano, chegando a 70% da sua meta de adicionar 1 mil assentos de medicina.
O desempenho ficou acima do esperado, já que a meta inicial era de atingir o resultado em três anos. “Ao fazer isso, a Afya estabeleceu uma reputação sólida para fusões e aquisições e provou seu expertise em selecionar alvos interessantes”, informou em relatório.
CSN (CSNA3), Usiminas (USIM5) e Gerdau (GGBR4)
O Itaú BBA elevou suas estimativas para o setor siderúrgico brasileiro. Segundo o banco, eventos positivos ocorreram recentemente no setor, como o aumento de preços de 8% a 10% em julho para aços longos e planos. Além disso, houve um crescimento na demanda doméstica de aço e uma recuperação nos preços globais. O preço do minério de ferro também subiu cerca de US$ 19 por tonelada desde o final de julho.
Desde a última atualização do BBA, em 23 de julho, as ações da Usiminas, da CSN e da Gerdau subiram 42%, 27% e 17%, respectivamente, versus uma queda de 2% do Ibovespa.
Para a Gerdau, o preço-alvo do BBA para 2021 passou de R$ 20 para R$ 23 por ação, e o rating foi mantido em Outperform. A empresa é a top pick do BBA dentro do setor na América Latina, devido a sua diversificação geográfica, alta exposição ao setor de construção e valuation atrativo. A previsão de volume de aço para 2020 subiu 7% ante o modelo anterior, enquanto a expectativa para margem Ebitda aumentou 6 pontos percentuais para 18,3% em 2020.
A estimativa para o Ebitda de 2020 e 2021 é de R$ 6,1 bilhões (alta de 3% sobre o modelo anterior) e de R$ 6,5 bilhões (aumento de 10%), respectivamente.
Para a Usiminas, o preço-alvo do Itaú BBA para 2021 passou de R$ 9 para R$ 12. O rating Outperform foi mantido. A empresa é a mais exposta ao mercado brasileiro. Com isso, o banco espera que 65% do Ebitda consolidado em 2020 venha do negócio de mineração, antes de cair para 35% em 2021 e normalizar abaixo de 15% de 2022 em diante.
No terceiro trimestre, o Ebitda deve crescer três ou quatro vezes ante o reportado no segundo trimestre (R$ 200 milhões). Embora o múltiplo de 6,2 vezes EV/Ebitda (Valor de mercado sobre Ebitda) esteja apenas um pouco abaixo do histórico, o banco acredita que o papel pode se valorizar.
Já para a CSN, o banco Itaú BBA espera aumento no preço do minério de ferro no curto prazo. Para 2020, a estimativa passou de US$ 90 por tonelada para US$ 102 por tonelada. Com isso, a expectativa de Ebitda para 2020 foi para R$ 8,9 bilhões (9% a mais que o modelo anterior).
A divisão de minério de ferro representa cerca de 75% do Ebitda consolidado de 2020. Para 2021, o BBA aumentou a previsão de preço de minério de ferro de US$ 65 por tonelada para US$ 80 por tonelada. O preço alvo passou de R$ 14 para R$ 18 em 2021, com a manutenção do rating outperform.
O Morgan Stanley também aumentou o preço-alvo da Gerdau, que passou de R$ 15,3 em 2020 para R$ 20,80 em 2021. Entre os motivos, o banco citou preços melhores do aço no mercado doméstico e maiores exportações. Além disso, o banco mudou a expectativa para o câmbio, o que impactou a visão para o Ebitda de R$ 4,8 bilhões em 2020 (alta de 20% ante a previsão anterior). Em 2021, o Ebitda deve ser de R$ 5,969 bilhões (20% maior).
Gol (GOLL4) e Azul (AZUL4)
A Gol e a Azul tiveram os ADRs (American Depositary Receipts) elevados para outperform (desempenho acima da média do mercado) pela Raymond James.
Emae (EMAE3;EMAE4)
A Emae concluiu a licitação para a concessão de uso oneroso das áreas adjacentes à Usina São Paulo, com prazo até 30/11/2042. A proposta vencedora foi apresentada pelo Consórcio Usina São Paulo, no valor de R$ 280,05 milhões.
O valor será pago à Emae em parcelas mensais, a partir do 13º mês da assinatura do contrato até novembro de 2042, reajustado anualmente pela variação do IGPM. A esse valor será acrescido o pagamento referente à outorga variável.
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