SÃO PAULO - Depois de surpreender o mercado com a notícia de que seu controlador, o Itaú Unibanco (ITUB4), planeja realizar uma oferta pública de aquisição das ações da Redecard (RDCD3) e fechar seu capital, a empresa terminou a semana com a maior valorização dentre as empresas listadas no Ibovespa.
Durante o período entre 6 e 10 de fevereiro, a alta dos papéis chegou a 12,46%, apesar de terem encerrado a sexta-feira (10) na estabilidade. Eles terminaram cotados a R$ 36,10. Enquanto isso, o benchmark brasileiro registrou sua primeira queda semanal desde o início do ano, com um recuo de 1,87%.
Preço pago pode ser baixo
A controladora da Redecard ofereceu aos acionistas restantes da operadora de cartões - atualmente, o Itaú possui 50,1% do capital social - R$ 35 para desistirem do investimento durante a OPA (Oferta Pública de Ações). Segundo Roberto Setubal, presidente-executivo do banco, esse valor está acima do que o próprio mercado projetava, calculado através da média de preços-alvos para o fim do ano.
No entanto, alguns analistas já alertaram nos últimos dias que a instituição poderia estar enxergando possibilidades além de “agilizar” as operações da empresa, como foi justificado pelo acionista maioritário. Assumir as transações da Hipercard e possíveis alívios fiscais por conta da regulação, por exemplo, seriam os motivos.
Algumas corretoras projetaram uma rediscussão desse preço, podendo atingir até os R$ 41. O Credit Suisse, no entanto, considera a oferta justa. O banco também lembra que a estrangeira Lazard Asset Management, com 20% dos papéis em circulação no mercado, terá papel importante na OPA. Dois terços dos acionistas minoritários têm de aprovar a operação.
Outros movimentos positivos
Além de Redecard, a Cesp (CESP6, R$ 36,75, +10,23%) apresentou a segunda maior alta durante a semana, em meio à volta da possibilidade de privatização depois que o Governo reafirmou que vai renovar as concessões de usinas, que vencem em 2015, para o setor elétrico.
A JBS (JBSS3, R$ 7,13, +8,03%), a Eletrobras (ELET3, R$ 18,99, +7,65%; ELET6, R$ 26,86, +6,88%) e a Cemig (CMIG4, R$ 37,30, +5,82%) também registraram movimentos positivos durante a semana.
