Saiba se seu fundo DI rende menos que a caderneta de poupança

SÃO PAULO – O Copom seguiu o consenso do mercado e decidiu, na última semana, reduzir a taxa básica de juros em 0,5 ponto percentual, para 8% ao ano. Com isso, aplicações de renda fixa que remuneram com base na taxa básica vão oferecer uma rentabilidade ainda menor para os seus investidores.

Entre elas estão a caderneta de poupança e os fundos DI. No caso da caderneta, pelas novas regras, com a Selic em 8% ao ano a rentabilidade é de 70% da taxa básica mais TR ao ano, o que equivale hoje a 5,60% ao ano.

Já os fundos DI possuem rentabilidade muito próxima à da taxa básica de juros, já que o objetivo é justamente seguir o CDI (que oscila muito próximo da taxa básica). Entretanto, diferente da poupança, estes fundos cobram imposto de renda e também taxa de administração. Com isso, aqueles que cobram taxas maiores acabam perdendo em rentabilidade para a caderneta de poupança.

De acordo com o Sistema de Informações Financeiras Comdinheiro, com a Selic neste nível, os fundos DI com taxa de administração de 1% ao ano perdem para a caderneta de poupança* para aplicações de um ano. Para se ter uma ideia, um investimento de R$ 10 mil traria uma rentabilidade líquida R$ 567 daqui a um ano no caso de um fundo DI com taxa de 1%, enquanto na caderneta de poupança, a rentabilidade seria de R$ 572.

Neste caso, o IR cobrado do fundo de renda fixa seria de 17,5% (o cálculo foi feito com uma simulação de 365 dias). Se o prazo for maior, de dois anos, por exemplo (cálculo feito com simulação de 730 dias), a alíquota de IR do fundo será menor: de 15% ao ano, dando vantagem ao fundo: enquanto o fundo teria um rendimento líquido de 12,13%, a caderneta de poupança renderia 11,78%. Para uma aplicação de R$ 10 mil, o fundo pagaria R$ 35 a mais.

Taxa de 2% ao ano
Já no caso de taxas maiores, de 2% ao ano, por exemplo, a poupança leva grande vantagem sobre os fundos DI. De acordo com o Comdinheiro, para aplicações de 2 anos (simulação sobre 730 dias, com IR de 15%), se aplicasse R$ 10 mil na poupança, o investidor teria, após este período, R$ 11.178, enquanto no fundo DI, seu saldo seria de R$ 11.025.

No caso de uma aplicação de um ano, a diferença é ainda maior por conta da alíquota de imposto de renda. Enquanto o fundo DI renderia 4,81% (R$ 10.481 em caso de uma aplicação incial de R$ 10 mil), a caderneta de poupança traria um retorno líquido 5,72%, ou R$ 91 a mais em um ano.

Com isso, é importante ressaltar que o investidor deve pesquisar pelos fundos com taxas menores, principalmente no caso dos referenciados DI. “Nesse cenário [de juros baixos e taxas de administração elevadas] a poupança vai continuar soberana entre as aplicações conservadoras”, aponta a Proteste – Associação dos Consumidores.

Veja se seu fundo DI cobra taxa de mais de 2% ao ano: **

Taxa de 5%

SAFRA PLUS FIC REFERENCIADO DI – Safra
SANTANDER FIC FI CLASSIC REFERENCIADO DI – Santander
BIC FIX REFERENCIADO DI FI – Bic

Taxa de 4,7%

UNIBANCO DI FICFI REFERENCIADO –  Unibanco

Taxa de 4,5%

BRADESCO FIC DE FI REF DI HIPERFUNDO – Bradesco

Taxa de 4,2%

SANTANDER FIC FI EXTRA REFERENCIADO DI – Santander

Taxa de 4%

BB BESC REF DI CAPITAL FIC FI – 4% – Banco do Brasil
ITAÚ PRÊMIO REFERENCIADO DI FICFI – 4% – Itaú Unibanco
UNIBANCO ADVANTAGE DI FICFI REFERENCIADO – 4% – Itaú Unibanco
BANESTADO 7818 REF DI FICFI – Itaú Unibanco

Taxa de 3,5%

BRADESCO FIC DE FI REF DI SAFIRA -3,5% – Bradesco

Taxa de 3%

RENDBEC – FI REFERENCIADO DI – 3% – Bradesco
GOLDEN DI REFERENCIADO DI FICFI – 3% – Itaú Unibanco
PERSONNALITE REFERENCIADO DI FICFI – 3% – Itaú Unibanco
HSBC FIC REFERENCIADO DI LP POUPMAIS – 3% – HSBC

Taxa de 2,7%

BRAD FIC FI REF DI PRODUZIR BAHIA III – Bradesco
SANTANDER FIC FI SUPREMO REFERENCIADO DI – Santander
SAFRA SPECIAL DI FIC FI REF – Safra
BRADESCO FIC FI REF DI PRODUZIR BAHIA II – Bradesco
ITAÚ ECOMUDANÇA REFERENCIADO DI FICFI – Itaú Unibanco
BRAD FIC FI REF. DI GENTE DE VALOR BAHIA – Bradesco

Taxa de 2,6%

BB REFERENCIADO DI SOCIAL 50 FIC FI – Banco do Brasil

Taxa de 2,5%

BB REFERENCIADO DI 200 FIC FI – Banco do Brasil
BB REFERENCIADO DI LP 200 FIC FI – Banco do Brasil
UNIBANCO LIQUIDEZ DI FICFI REFERENCIADO – Itaú Unibanco
BNB FI REFERENCIADO DI LONGO PRAZO – BNB
SANTANDER FIC FI FORCAS REFERENCIADO DI – Santander
SANTANDER FIC FI SENIOR REFERENCIADO DI – Santander
UNIBANCO DI PREMIUM FICFI REFERENCIADO – Itaú Unibanco
BRADESCO FIC DE FI REF DI BRILHANTE – Bradesco
ITAU UPJ REFERENCIADO DI FICFI – Itaú Unibanco
ITAU SUPER REFERENCIADO DI FICFI – Itaú Unibanco

Taxa de 2,47%

BB NC REF DI LP PRINCIPAL FIC FI – Banco do Brasil

Taxa de 2,45%

LEGG MASON DI GOLD FIC FI REF – Legg Mason Western Asset
LEGG MASON DI DAILY FIC FI REF – Legg Mason Western Asset
LEGG MASON DI MAX PLUS FIC FI REF – Legg Mason Western Asset
LEGG MASON DI MAX GOLD FIC FI REF – Legg Mason Western Asset

Taxa de 2%

HSBC FIC REFERENCIADO DI LP EMPRESA – HSBC
HSBC FIC FI REFER DI LP EXTRA – HSBC
BB REFERENCIADO DI 5 MIL FIC FI – Banco do Brasil
BNY MELLON BANESE EXPERT FI REFEREN DI – BNY Mellon
ITAÚ PERSONNALITÉ REFERENCIADO DI PLUS F – Itaú Unibanco
ITAÚ EMPRESA REFERENCIADO DI FICFI – Itaú Unibanco
SANTANDER FIC FI EXTRA PLUS REF DI – Santander
ITAÚ UNICLASS REFERENCIADO DI SUPER – FI – Itaú Unibanco
BRADESCO FIC DE FI REF DI âNIX – Bradesco

* A TR (Taxa Referencial) usada nas simulações foi de 0,01% ao mês
** Os dados foram obtidos em consulta ao site Onde Investir,  da Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais)