Tenho R$ 70 mil na poupança; quito financiamento ou aplico no Tesouro Direto?

Pergunta
Tenho R$ 70 mil aplicados na poupança e um terreno financiado em mais 105 meses cujo saldo devedor é de R$ 35 mil. A incorporadora me oferece 5% de desconto na quitação e gostaria de saber se é um bom negocio quitar o terreno, se devo manter o dinheiro na poupança ou se a melhor saída seria aplicar no Tesouro Direto? 

Leitora: Maria

Resposta de Fabricio Cresciulo Tota,  CFP, Planejador Financeiro Certificado pelo IBCPF
Maria,

Para uma resposta mais completa ficou faltando um detalhe: a taxa de juros que você paga no financiamento do terreno. Mesmo assim, vou tentar ajudá-la.

A frieza dos números nos diz que devemos quitar o financiamento quando a taxa de juros que pagamos é superior à taxa de juros que recebemos do nosso investimento. Hoje seus recursos estão na poupança, que te dá um retorno aproximado de 8,75% ao ano, livre de impostos. Se o seu financiamento possui uma taxa maior que 8,75% ao ano, a resposta é clara: quite o financiamento. 

Esta regra simples, porém fria, pode sofrer adaptações dependendo das particularidades de cada um. Lembre-se que, caso quite o financiamento, terá sua aplicação reduzida praticamente à metade do valor original. Você diz que deve precisar dos recursos em um ano. Ter somente metade, mais os frutos da rentabilidade no período, é o suficiente? Muitas vezes o que faz sentido na matemática financeira não se aplica com tanta precisão em nossa vida prática.

Você também pergunta sobre manter os recursos na poupança ou migrá-los para o Tesouro Direto. A poupança, mesmo sendo uma aplicação isenta de imposto de renda, tem tido remuneração bem abaixo dos títulos públicos. Se tomarmos como exemplo o Tesouro Selic, título pós-fixado indexado à taxa de juros básica da economia, mesmo após o imposto de renda ele remunera melhor do que a poupança. Enquanto na poupança você teria, em um ano, rentabilidade de 8,75%, neste título teria 11,34%, já considerando a incidência da alíquota de imposto de renda de 17,5%. Vale lembrar que hoje o Tesouro Direto possui liquidez diária, ou seja, você pode vender seus títulos a qualquer tempo e em um dia terá os recursos disponíveis em sua conta.

Assim, faço duas recomendações. A primeira é migrar seus investimentos da poupança para o Tesouro Direto. A diferença é bastante significativa. A segunda é comparar a sua rentabilidade com a sua taxa de financiamento, além de avaliar outros aspectos práticos para sentir-se segura em abrir mão de parte de sua carteira de investimentos, a fim de quitar o financiamento. Após esta avaliação tenho certeza que você tomará uma decisão madura e inteligente do ponto de vista financeiro.

Fabricio Cresciulo Tota, é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

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