Quero investir para aumentar renda, mas não sei se o Tesouro Direto é uma boa

Pergunta

Tenho uma renda mensal de R$ 3,1 mil e pago aluguel de R$ 1,2 mil, fora as contas mensais. Consigo poupar entre R$ 200 a R$ 500 por mês e já tenho um plano de previdência que pago há 2 anos que sai direto do salário.

Gostaria de começar a investir no Tesouro Direto para resgaste em 1, 2, 5 e 10 anos para complemento na entrada de uma casa própria, ou até de um carro. Mas tenho percebido que as taxas administrativas para investimentos com capital menor são mais altos. Quais os melhores investimentos nesse caso?

Leitora: Erica

Resposta de Thiago Moreira Ribeiro da Costa, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Os primeiros passos do planejamento financeiro, que são organizar as finanças e identificar seus objetivos, você já fez muito bem. Antes de implementar uma estratégia de investimentos, precisamos definir o seu perfil de investidor. As instituições financeiras possuem um questionário com esse objetivo, chamado Suitability. Para os objetivos de curto prazo é sugerida uma alocação conservadora. Conforme o prazo do resgate aumenta, podemos buscar produtos que tragam um maior retorno para a sua carteira.

Estudando o cenário e as possibilidades de investimento, devemos buscar produtos que vão te proporcionar um retorno acima da inflação com o objetivo de preservar o seu poder de compra (em épocas de inflação alta, vale redobrar a atenção). Feito isso, já eliminamos a poupança dentre as possibilidades, visto que nos últimos 12 meses o juro real, ou seja, o ganho acima da inflação, foi negativo. Três opções de renda fixa ganham força no atual cenário, o Tesouro Direto, as LCIs e as LCAs.

Respondendo diretamente a sua pergunta, diferente das instituições financeiras, que normalmente segmentam o atendimento ao cliente oferecendo os melhores produtos de investimento para o segmento de alta renda, o Tesouro Direto tem como diferencial a isonomia no tratamento aos investidores. Portanto, dispondo do valor mínimo, que hoje é R$ 30,00, você terá os mesmos benefícios e pagará as mesmas taxas do grande investidor. O custo do investimento é relativamente baixo e duas são as taxas cobradas: custódia e a taxa da instituição financeira. A taxa de custódia, paga à BM&F Bovespa referente aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos, é de 0,3% ao ano. Já a taxa da instituição financeira é livremente pactuada com o investidor. No site do Tesouro Direto existe uma lista das instituições financeiras credenciadas e a taxa cobrada por cada uma delas (http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-instituicoes-financeiras-habilitadas).

As LCIs e LCAs são títulos de renda fixa quem tem como objetivo financiar o mercado imobiliário e do agronegócio, respectivamente. Por serem considerados nichos de mercado que o governo tem interesse em fomentar, esses produtos possuem isenção de imposto de renda. Para encontrar títulos com boa rentabilidade é aconselhado que você abra uma conta em uma corretora independente que possua uma plataforma aberta, assim você pode ter acesso a vários bancos emissores. Procure títulos com retorno acima de 85% do CDI, que hoje vão garantir um retorno líquido próximo a 11% ao ano. Normalmente os bancos pequenos e médios oferecem uma maior rentabilidade dado o maior risco de crédito que representam, por isso o recomendado é que não ultrapasse o limite do fundo garantidor de crédito, que garante aplicações de até R$ 250.000,00 por instituição financeira.

Para o percentual do seu investimento com resgate em 10 anos, podemos destinar uma parte à ativos mais voláteis e que busquem um maior retorno. Os fundos de ações e o fundos multimercado multiestratégia são alternativas interessantes. Investindo em ações através dos fundos você tem duas grandes vantagens. A primeira é ter uma equipe de análise selecionando para sua carteira as ações que possuem melhores perspectivas, a segunda é ter o benefício da diversificação com pequenos valores. Isso ocorre devido ao formato de condomínio, que é característico dos fundos de investimento. Existem boas gestoras distribuindo fundos com aplicação a partir de R$ 100,00. Já os fundos multimercados multiestratégia oferecem boa flexibilidade ao gestor, que pode investir em diversos ativos como câmbio, commodities, taxa de juros, ações entre outros. Dessa forma, a equipe de gestão consegue seguir as tendências do mercado e trazer boa rentabilidade para o investidor, independente do cenário econômico.

Espero ter ajudado com essas informações. E não se esqueça, a disciplina e regularidade são as peças fundamentais para alcançar seus objetivos.

Thiago Moreira Ribeiro da Costa é planejadoro financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no e-mail onde_investir@infomoney.com.br