Qual o melhor título do Tesouro Direto para aplicar R$ 1 mil por mês?

Pergunta

Tenho 22 anos, sou estudante de administração na UFSC, em Florianópolis e eu ainda faltam mais três anos para me formar. Pretendo ter poupado um dinheiro interessante para quando estiver concluindo a faculdade.

Tenho pretensão de investir R$ 1 mil, mensalmente, até, no mínimo, dezembro de 2017. Posso estender um pouco mais – um ou dois anos -, e creio que a melhor opção seja o Tesouro Direto.

Dentre as diversas opções no Tesouro Direto, qual seria a mais indicada para eu investir R$ 1 mil por mês durante 2 até 4 anos?

Leitor: Guilherme

Resposta de Roberto Costa Agi, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Olá Guilherme,

Parabéns pela preocupação em formar uma poupança ainda jovem, não tenho dúvida que essa postura será muito importante para que consiga atingir seus objetivos financeiros.

E falando nos objetivos financeiros, é importante também que você já comece a esboçar seus projetos de curto, médio e longo prazos. Sabendo onde quer chegar, fica mais fácil desenhar a trajetória e escolher os melhores investimentos para sua carteira.

Independente dos projetos que venha a ter, todo Planejamento Financeiro prevê a formação de um colchão de segurança que vai servir para eventuais imprevistos ou necessidades de curto-prazo. Sugere-se que esse colchão seja direcionado para investimentos com baixo risco e alta liquidez e, no Tesouro Direto, você encontra opções que te atendam. O tamanho desse colchão está diretamente ligado ao seu padrão de vida, hábitos, empregabilidade, etc., mas uma regra de bolso é calcular de 3 a 12 vezes suas despesas mensais.

No Tesouro Direto, existem 3 títulos principais que você precisa conhecer, as LFTs (Tesouro Selic), LTNs (Tesouro Prefixado) e NTN-Bs (Tesouro IPCA). As LFTs são indexadas à taxa Selic (hoje em 12,75% ao ano), isso quer dizer que quando a Selic sobe, você tem um retorno maior e quando ela cai, o retorno diminui. As LTNs são títulos prefixados, ou seja, você sabe antecipadamente quanto vai receber de retorno caso permaneça até o vencimento do título. Nesse papel, como você trava seu retorno, caso a taxa de juros suba, você não se aproveita disso, imagine que você comprou uma LTN com retorno de 13% ao ano por 3 anos. Se durante esse período a taxa de juros subir hipoteticamente para 15%, você continua recebendo apenas 13%. O contrário é verdadeiro, se a taxa de juros cair, você garantiu um retorno mais alto. As NTN-Bs são títulos indexados à inflação, mais especificamente o IPCA. Esses papéis oferecem um retorno equivalente ao IPCA acrescido de uma taxa de juros prefixada. Assim como na LTN, há esse risco de você travar uma taxa prefixada acima do IPCA por um prazo longo, que pode ser menor ou maior do que a taxa efetiva no período.

Voltando para seus investimentos, se a ideia é formar esse colchão com Títulos do Tesouro, as LFT são as mais indicadas já que possuem menor incerteza. Os títulos prefixados (LTNs) ou indexados à inflação (NTN-Bs) são mais indicados para formar uma carteira de médio e longo prazo. Assim que formar esse colchão, pode partir para essas outras alternativas.

É importante reforçar um ponto sobre a liquidez, as recompras no Tesouro Direto que ocorriam semanalmente agora passam a ser diárias, mas ainda assim os recursos entram na sua conta no dia seguinte à venda. Considerando que esses títulos formam um colchão de segurança, em uma situação emergencial há o risco de você não ter a disponibilidade dos recursos. Uma solução é alocar parte desse colchão em algum ativo com alta liquidez, como Poupança, CDB ou fundo com liquidez diária, e caso precise utilizá-lo, você faz a recomposição posteriormente com novos recursos ou direcionando de outros investimentos.

Espero que tenha ajudado.

Roberto Costa Agi é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no e-mail: onde_investir@infomoney.com.br