Tenho R$ 300 mil e vou receber mais R$ 300 mil; onde investir?

Pergunta

Tenho R$ 300 mil para investir de imediato e terei mais R$ 200 mil a R$ 300 mil daqui a 3 meses. Vale ressaltar que tenho R$ 70 mil aplicados em CDB com rendimento 98% do DI. Em contato com a analista de investimentos do banco, fui informado que o limite da taxa de rendimento do CDB seria os mesmos 98% do DI.

Então, ela me orientou a aplicar os primeiros R$ 300 mil no Fundo Premium DI – títulos públicos com aplicação mínima de R$ 200 mil. O rendimento médio seria de 98% já com as taxas administrativas.

E quando eu fosse aplicar o restante, optaria pelo Fundo Mix Crédito Privado – títulos privados com aplicação mínima de R$ 500 mil.

O rendimento médio atualmente está em 102% do DI já com as taxas administrativas. O problema que essas aplicações em fundos não tem a garantia do FGC. Qual seria a melhor opção? É realmente seguro as aplicações nesses Fundos?

Leitor: Danilo

Resposta de Waldir Leoncio, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Prezado Danilo,

De fato, fundos de investimento não possuem garantia do FGC. Isso acontece porque o patrimônio de um banco não se confunde com o de seus fundos de investimento. Tecnicamente, não existe investimento 100% seguro, mas na prática é raro um fundo ou um banco quebrar (especialmente uma instituição grande). E como o banco e seus fundos são independentes entre si, mesmo que banco quebre, os cotistas do fundo podem simplesmente se reunir e escolher outra instituição para administrar o fundo. Em qualquer caso, cabe ao investidor informar-se com antecedência sobre a solidez da instituição em que estiver considerando depositar seus recursos.

Um argumento comum para a divisão de uma aplicação entre diversos ativos é a diversificação dos investimentos. Porém, uma análise da evolução do preço das cotas desses dois fundos desde 1/1/2014 mostra uma correlação linear quase perfeita entre eles Como se trata de dois fundos administrados e geridos pela mesma instituição, não há ganho em se distribuir o montante aplicado entre eles, mesmo se considerarmos que seus propósitos são levemente diferentes (grosso modo, o Premium DI busca acompanhar a variação do DI e tem um perfil de menor prazo enquanto o Mix Crédito Privado tem um perfil de longo prazo e liberdade para trabalhar com títulos pré-fixados e atrelados a índices de preços). Minha recomendação é que opte pelo Mix Crédito Privado.

Dito isso, e considerando que os R$ 500 a R$ 600 mil de que estamos falando representam parte significativa de seu patrimônio, note que seu capital está fortemente atrelado ao DI. Dependendo de seus objetivos com o montante aplicado e seu perfil de investidor, vale a pena considerar aplicar parte desse montante em títulos públicos ou debêntures, principalmente aqueles atrelados a índices de inflação (a Taxa Selic, na prática, tem alta correlação com a Taxa DI). Considere, também, aplicar uma pequena parte de seu patrimônio em ativos de renda variável, especialmente ETFs. Independente da idade, mesmo investidores conservadores podem se beneficiar da maior diversificação e potencial de rendimento oferecido pela aquisição da participação acionária em boas companhias brasileiras. Se seu objetivo principal for gerar renda passiva em vez de multiplicar seu patrimônio, considere também o investimento em Fundos Imobiliários (FIIs).

Wialdir Leoncio é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Perguntas devem ser feitas no formulário http://www.infomoney.com.br/onde-investir/infomoney-responde-formulario-pergunta