Tenho R$ 5 mil na poupança; devo aplicar no Tesouro Direto?

Pergunta

Gostaria de saber se é vantagem investir em Tesouro Direto um valor de R$ 5 mil. Tenho esse valor hoje na poupança e gostaria de ter um melhor rendimento. É uma boa opção fazer isso? Pretendo deixar esse valor lá por cerca de 3 anos.

Leitor:  André

Resposta de Jaime de Pádua F. Filho, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF

Olá, André. Ótima pergunta! O Tesouro Direto foi criado pelo Tesouro Nacional em parceria com a BM&FBOVESPA para facilitar a aplicação em títulos públicos por pessoas físicas. Qualquer pessoa que possua CPF e seja cadastrada em alguma Instituição Financeira estará apta a comprar estes títulos. Uma das grandes vantagens do Tesouro Direto é que a aplicação mínima é de apenas 10% do valor do título. Isso, em alguns casos, pode representar menos de R$ 80,00. Para facilitar sua escolha da melhor opção, destaco os três títulos mais negociados: NTN-B, LTN e LFT.

A Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B) oferece um rendimento de juros mais a correção do índice oficial de inflação (IPCA). Dentro desta série você poderá optar pela NTN-B Principal que paga juros apenas no vencimento, ou a mais tradicional, NTN-B, que distribui rendimentos a cada seis meses. Atualmente, o Tesouro Nacional oferece NTN-B com taxas a partir de 5,94% mais a correção do IPCA (6,75% pros últimos 12 meses), valores que totalizados resultam em uma remuneração bruta anual de 13,09%, ou 11,13% se descontado o imposto de renda.

É necessário, no entanto, ter clareza de que esta remuneração irá variar de acordo com o índice de preços, ou seja, não há garantia de que permanecerá nos patamares atuais. Já a Letra do Tesouro Nacional (LTN) paga uma taxa de juros pré-fixadas no momento da compra. Uma opção bastante interessante para o seu prazo de aplicação é a LTN com vencimento em 01 de janeiro de 2017 que está rendendo 12,38% bruto, ou 10,52% descontado do imposto de renda. Por sua vez, a Letra Financeira do Tesouro (LFT) tem sua remuneração de acordo com a taxa Selic, atualmente em 11% ao ano. Quem possui este título terá uma rentabilidade maior, caso a taxa básica de juros suba, ou menor, caso ocorra o contrário.

Fazendo um simples comparativo, fica claro que vale muito a pena trocar a Poupança pelo Tesouro Direto. Analisando os últimos 12 meses, a caderneta rendeu 6,98%, valor bem abaixo da remuneração paga pelos títulos públicos. De forma geral, se você realmente pode carregar os títulos até o vencimento, a LTN e a NTN-B estão com taxas bastante atrativas. Porém, recomendo a diversificação também na LFT caso precise de liquidez antes do vencimento.

Jaime de Pádua F. Filho é planejador financeiro pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF). 

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