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Pergunta:
Prezados, sou aposentado e desejo complementar minha renda com o rendimento da aplicação da indenização que recebi no ato da aposentadoria. Não tenho previsão de usar estes recursos e posso esperar sem dificuldade o período de seis meses para receber os cupons da NTN-B (títulos atrelados à inflação pelo IPCA). Nestas circunstâncias, o que seria mais vantajoso: aplicar em LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) ou NTN-B? Para subsidiar a análise, tenho um perfil conservador e R$ 700 mil disponíveis para investir.
Leitor: Marcos
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Laura Souto, CFP, planejadora financeira certificada pelo IBCPF:
Caro Sr. Marcos,
Parabéns por ter chegado à aposentadoria com uma reserva financeira capaz de complementar sua renda e manter um padrão de vida confortável .
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Mesmo sendo conservador, é importante diversificar em investimentos que ofereçam bons rendimentos, superior ao CDI, para obter juros reais mais altos e manter seu poder de compra ao longo dos anos.
Afinal será com o juro real ( diferença do retorno do investimento e inflação) , que o senhor deverá contar, na hora de retirar o ganho dos seus investimentos para complementar sua renda.
A diversificação em produtos pós-fixados e indexados ao IPCA ( inflação) e Juros ( CDI) é interessante no momento, e adequados ao seu perfil :
NTN – B : Pelo fato de ser um investimento atrelado ao IPCA , índice que mede a inflação, a rentabilidade deste investimento vai garantir a atualização do seu dinheiro e será acrescida de uma taxa de juros real . Há incidência de IR s/ o ganho (tabela de Renda Fixa).
LCI ou LCA : São títulos privados , pós fixados e contam com a garantia do FGC para valores até R$ 250.000,00 por CPF em cada instituição financeira . A grande vantagem da LCI ou LCA é o benefício fiscal que elas oferecem – não há incidência de IR sobre o ganho, para pessoas físicas . Dependendo do Banco, o senhor poderá obter, por ex, uma taxa liquida de 95% do CDI, por 90 dias, o que significa uma taxa bruta de 122,5% do CDI , equivalente à outros investimentos que são tributados . A maioria dos Bancos, porém, não oferece liquidez , ou seja, o investidor só poderá resgatar o investimento no vencimento da operação.
Uma sugestão para obter bons ganhos, ter liquidez mensal e contar com a garantia do FGC é distribuir o investimento em LCI ou LCA de Bancos diferentes (respeitando o limite máximo da garantia dada pelo FGC) , com diferentes vencimentos mensais . Desta forma o senhor terá uma receita mensal complementar à sua aposentadoria, minimizando o risco!
Espero ter colaborado e bons investimentos!
Laura Souto é planejadora financeira pessoal e possui a certificação CFP® (Certified Financial Planner), concedida pelo Instituto Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF).
As respostas refletem as opiniões do autor. O IBCPF e o Infomoney não se responsabilizam pelas informações acima ou por prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações. Perguntas devem ser encaminhadas para onde_investir@infomoney.com.br
Prezado Hildebrand,
Pouco a pouco é possível ver mudanças significativas no perfil de investimento dos brasileiros. Percebemos, por exemplo, o crescimento do numero de jovens que estão disponibilizando parte de sua renda para se planejar financeiramente para a sua aposentadoria. É um movimento que tende a crescer cada vez mais ao longo dos próximos anos, especialmente com a educação financeira em curso em nossa sociedade.
Sua iniciativa é digna de receber elogios e servir de exemplo a outros tantos…
Como seu planejamento para esse investimento tem um horizonte de 15 anos algumas observações importantes devem ser feitas. Em uma simulação com um investimento inicial de R$ 10.000 e aplicações regulares de R$ 500, com uma rentabilidade anual de 10%, atingiremos após 15 anos um capital de R$ 242.583, sem considerar a inflação no período. Com esse capital investido é possível viver com uma renda de aproximadamente R$ 2 mil/mês, complementando a sua aposentadoria. No entanto, a pergunta magica é como atingir essa rentabilidade para um baixo risco no investimento.
Com as informações presentes não é possível identificar qual o seu perfil de investidor, onde seria possível identificar o quanto de risco você esta propenso a aceitar em sua carteira de investimentos (para saber o seu perfil de investidor é aconselhável buscar sua instituição financeira e responder ao questionário “Suitability”). No entanto, podemos considerar que você segue o padrão brasileiro de conservadorismo em seus investimentos, bastante carregado de “renda fixa” , mas propenso a conhecer novos produtos para pequenos investimentos.
Sugiro, para você superar a rentabilidade apresentada na simulação, que divida seu patrimônio em 2 partes.
A primeira parte é separar R$ 5 mil inicial e 80% de suas aplicações regulares para um fundo de renda fixa com credito privado que supere consistentemente 100% do CDI. Muitos fundos conseguem superar esse benchmark, e possuem aplicações inicias bastante acessíveis. Prefira esse investimento as NTN-Bs e a sua aplicação em imóveis.
Para os outros R$ 5 mil iniciais, e 20 % de suas aplicações mensais (R$100,00), podemos ser um pouco mais arrojados, buscando atingir uma rentabilidade superior do que a renda fixa. Como sua disponibilidade atual é pequena para ser investida diretamente em ações (coma na sua atual carteira de ações de Vale e Itau), uma excelente alternativa são os fundos de ações.
Os fundos de ações são, para a grande maioria dos investidores, a melhor alternativa para seus investimentos em renda variável. Apresentam vantagens como liquidez, diversificação e uma gestão profissionalizadas dos seus investimentos. Com ele você estará bem atendido para atingir sua meta de longo prazo na aposentadoria. Procure gestoras com comprovada competência em sua equipe de analise, e fundos de ações que sejam considerados “Ibovespa ativo”, com a intenção de superar o bechmark. Prefira esses as ações propriamente ditas.
E lembre-se: o resultado do seu sucesso financeiro também depende de você!
*Fabiano Pessanha, CFP, planejador financeiro certificado pelo IBCPF
