As 7 ações que devem pagar os maiores dividendos em 2014

Os papéis da Cesp, AES Tietê e Contax estão na lista do HSBC
Por Arthur Ordones  
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SÃO PAULO – O HSBC divulgou sua lista de ações que devem pagar os maiores dividendos em 2014. Em primeiro lugar, na lista divulgada em dezembro, estão as ações preferenciais classe B da Cesp (CESP6), que devem distribuir 18,7% em proventos ao longo de 2014. Em seguida, aparecem os papéis da AES Tietê (GETI4), com expectativa de um yield de 14,9%. As ações da Transmissão Paulista (TRPL4), com 12,3% e da Contax (CTAX4) também figuram entre as melhores pagadoras de proventos do ano, na lista do banco.

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Veja abaixo a lista com as 7 ações que devem pagar os melhores proventos:

Empresa Código Dividend Yield
Cesp CESP6 18,7%
AES Tietê GETI4 14,9%
Transmissão Paulista
TRPL4 12,3%
Contax
CTAX4 11,7%
Banco Pine PINE4 11,3%
Taesa TAEE11 10,7%
Alupar ALUP11 10,3%

*estimativas Thomson

Entre os papéis que o HSBC espera os maiores dividendos para o ano, apenas AES Tietê é recomendada na carteira de ações do banco para dezembro.

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De acordo com os analistas, a empresa representa uma aposta defensiva no setor de energia e não foi diretamente atingida pelas medidas do governo no setor. “Além disso, a empresa possui 100% de sua energia contratada até 2014 a preços acima da média do mercado, com contratos indexados ao IGP-M”, afirmou a corretora em relatório.

Das outras ações que estão na lista das maiores pagadoras de dividendos, os papéis da Cesp (CESP6), da Taesa (TAEE11) e da Alupar (ALUP11) foram recomendados por uma corretora cada: Walpires, Concórdia e WinTrade, respectivamente.

Os papéis da Transmissão Paulista (TRPL4), da Contax (CTAX4) e do Banco Pine (PINE4) não foram recomendados pelas corretoras neste mês.

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João Batista Martins (12/12/2013 09:54:10) EU AKREDITO E KOMPRO MAIS E MAIS......OGXP3 E OSXB3 ONTEM MESMO KOMPREI UM LOTÃO OSXB3 SEMANA KE VEM KOMPRO MAIS E MAIS................. LOGO LOGO OGXP3 R$ 100,00 E OSXB3 R$ 150,00 GRANDE EXPLOSÃO EU AKREDITO E VOCÊ TÁ LOUKINHO PRA KOMPRA NÃO PERDE TEMPO MIGÃO DEPOIS VAI FIKA AI SÓOOO SE LAMENTANDO AI NÃO ADIANTA GURI VEM VC TBM PRA FESTA VEM.......VEMMMMMM.......MAIS LOGOOO
Bruno Presotto (12/12/2013 12:41:30) E se eu te dissesse que... ...os dividendos são descontados do preço da ação?
Marcus Vinicius Costa Martins (12/12/2013 12:56:15) isso compra lixo mesmo
João Batista Martins (12/12/2013 15:18:01) KEREMOS LEILÃO KEREMOS LEILÃO KEREMOS LEILÃO OGXP3 OSXB3 ESTA KOM MOVIMENTAÇÃO HISTÓRICA E NADA DE PUCHAREM NO LEILÃO EI BOVESPA KOMO ÉEEEEEEEEEEEE DE SAKANAGEM ÉEEEEE KADE LEILÃO MOVIMENTAÇÃO MAIOR KE PETROBRAS E VALE OGXP3 E OSXB3 R$ 200,00 KADA KKKKKKKKKKKK........................
Thadeu Seixas (12/12/2013 15:27:57) Ações tristes, graficamente!!
Lucas Reinhardt (12/12/2013 16:58:44) O que tem a ver que os dividendos são descontados?
Bruno Presotto (12/12/2013 17:24:17) Lucas, o que tem a ver é que as pessoas acreditam que dividendos são como um dinheiro que cai do céu na conta, um bônis sem qualquer ônus, um "almoço grátis"... Mas esse dinheiro na verdade é um pedaço retirado da cotação da própria ação... Se tu sabe disso, beleza! Eu só quis informar quem não sabia!
Bruno Presotto (12/12/2013 17:46:52) Thadeu, o Warren Buffett disse que perdeu 4 anos estudando e seguindo gráficos até se dar conta que não servem pra absolutamente nada além de mostrar o passado da ação... Peter Lynch diz que a cotação acompanha os lucros e também não acredita nas previsões gráficas... Lírio Parisotto disse que não conhece nenhum grafista bilionário pra mostrar que análise gráfica serve pra alguma coisa além de vender revistas, softwares, conselhos, cursos... Comprei cursos em DVD quando estava começando e percebi que não passava de astrologia aplicada aos investimentos... mas é difícil convencer quem gosta de análise gráfica que isso não passa de "ver desenho em nuvem", assim como é difícil convencer quem gosta de horóscopo que tudo não passa de charlatanismo pra vender conselhos a pessoas ignorantes dispostas a pagar... é quase uma religião...
Thadeu Seixas (12/12/2013 18:02:32) Discordo em parte, acho que existem vários tipos de análises, até porque existem os objetivos de curto, médio e longo prazo, acho que a fundamentalista por exemplo, só se encaixa na de longo prazo. O que quis falar é que não compraria nenhuma dessas ações. E acho que o investidor deve se apegar a uma metodologia que dê resultados de acordo com o seu perfil, até mesmo dentro da análise gráfica, o que serve pra mim, pode não servir para outro que utiliza a análise gráfica, pois muitos fatores influenciam, volume de dinheiro, prazo de retorno, dentre outros.
Thadeu Seixas (12/12/2013 18:03:50) Se eu tivesse muito dinheiro e não tivesse que me preocupar por muitos anos, claro que escolheria a fundamentalista, principalmente uma carteira de dividendos.
Bruno Presotto (12/12/2013 18:24:37) Thadeu, concordo que cada um deve seguir a própria metodologia e o que serve pra um pode não servir pra outro. Só questiono o uso de uma metodologia sem antes pensar se realmente funciona. Tem alguma explicação racional pra aceitar que olhando o passado do preço de um ativo eu consigo prever o futuro dele? Tem alguma explicação que me convença que se uma empresa lucra cada vez mais a cotação dela tende a subir? Eu respondo não pra primeira pergunta e sim pra segunda. Mas cada um tem suas respostas...
Thadeu Seixas (12/12/2013 18:33:06) Não é só o passado que se olha, mas a busca por padrões, LTB, LTA que torna a compra/venda mais precisa, buscando suportes e resistências, não são exatas, mas com certeza ajuda muito nas decisões de curto prazo. Já te falei que concordo com você em relação a fundamentalista, mas não se encaixa no meu perfil ainda, espero um dia aprofundar o estudo dela, pois parei logo no começo quando percebi que não era a minha. Você colocaria na carteira alguma dessas ações recomendadas?...a questão é essa, por isso que curti seu comentário, quem opera curto prazo, não deve nunca comprar pra ganhar o dividendo, sabemos que a curto prazo é 6 por meia dúzia.
Adriano Miranda (12/12/2013 20:12:36) Coisa ruim precisa de propaganda!!! Não vejo cmig, cielo e abev com tantos comentário de recomendação! Esses gráficos só sobem por que será?
Bruno Presotto (12/12/2013 20:53:12) thadeu, percebo que tu entendeu que meu propósito nessa conversa é argumentar construtivamente, repassar o que acredito ter aprendido de bom e aprender com a experiência e argumentos dos outros que discordam em todo ou em partes dos meus argumentos, como tu! :) O Peter Lynch fala que ninguém sabe pra onde vai o preço de uma ação nos próximos 1 ou 2 anos... mas é bem previsível que o preço da ação de uma empresa com lucros crescentes suba junto com os lucros em 5 ou 10 anos. Nessa linha, tendo a investir sempre em longo prazo, até que os balanços anuais me convençam que a empresa não é mais tão boa quanto avaliei inicialmente. Eu não investiria em nenhuma dessas empresas no momento pelos motivos abaixo: alupar: apesar de lucros crescentes, margem e roe altos, tem a dívida alta demais (quase igual o patrimônio, e mais de 3,5 vezes o lucro anual)... taesa: mesmo motivo da alupar, com dívida quase 5 vezes o lucro anual... banco pine: ainda não sei avaliar balanços de bancos... aes tiete: dívida um pouco alta e crescimento dos lucros não muito expressivo... mas o resto tá bom... até investiria se não achasse outras opções melhores que essa empresa na minha opinião... contax: queda nos lucros nos últimos anos, dívida 18 vezes maior que os lucros anuais e margem muito baixa... transmissão paulista: queda gigantesca dos lucros, da margem e do roe... cesp: roe baixo demais... não olhei nenhum gráfico pra analisar o que eu disse. espero que tenha ficado claro que não estou te criticando por gostar de gráficos... o que me incomoda nos analistas gráficos é a possibilidade de justificar seus erros como "falso rompimento" ou "o papel não seguiu a tendência" e etc... assim qualquer erro é justificável e qualquer acerto vira um triunfo! cada um com sua estratégia... só expus a minha e os motivos que me levam a ficar longe dos gráfico! :) espero que tenha sucesso na tua estratégia! grande abraço!
Felipe T. Dornelles (12/12/2013 21:29:08) Bruno Presotto Cara, os dividendos 'saem' do preço da ação sim, senão seria muito fácil, comprar a ação quando ela anuncia os dividendos, vender uns dias depois ou horas depois a um preço mais alto, e ganhar os dividendos, sem precisar ser sócio e investidor da companhia, seria algo totalmente absurdo. Por isso, para investidores de CURTO PRAZO, os dividendos não fazem a minima diferença, logo, não valem a pena. Já para investidores DE LONGO PRAZO, aí sim, dividendos fazem toda a diferença, carteiras de ativos geradores de bons dividendos e que são reaplicados, são capazes de multiplicar a rentabilidade a longo prazo. Os dividendos reaplicados em carteiras de longo prazo são os juros compostos, pois com os dividendos você comprará mais ações, e assim aumentará seu numero de ações e a base de dividendos. Sim, no curto prazo o preço vai cair, mas ele acaba sempre voltando, muitas vezes em questão de dias, e pra quem é acumulador e investidor, adora quando uma empresa fica ex, pois é uma forma de comprar a preços mais 'baratos'.
Felipe T. Dornelles (12/12/2013 21:30:45) Luis Barsi Filho e outros grandes investidores da bovespa, que acumularam patrimônio de millhões e até bilhões são os que mais defendem a idéia de reaplicação de dividendos a longo prazo, comprar boas empresas que paguem bons dividendos, e reaplica-los SEMPRE, até fazer sua renda de dividendos e juros ser uma verdadeira renda complementar. No começo é desanimador, mas ao passar dos anos, ainda mais se investir em empresas com lucros crescentes, a coisa fica monstruosa.
Felipe T. Dornelles (12/12/2013 21:54:26) Bruno Presotto ...
Thadeu Seixas (12/12/2013 22:57:07) OK Bruno!!...Claro que já havia entendido. Não sigo ao pé da letra os analistas, só tenho 2 anos de mercado, mas já errei seguindo eles. Perguntei se você compraria, justamente para saber seus motivos e aprender, acredito que para você esses cálculos que fez são bem simples e para mim não são. Agradeço a análise. Sucesso pra você também!!..Abraço!
Felipe T. Dornelles (12/12/2013 22:58:17) Putz, eu escrevi aqui e minha mensagem desapareceu... Estranho.
Felipe T. Dornelles (12/12/2013 23:00:48) Dividendos sairem do preço da ação a curto prazo não traz vantagem alguma, mas a longo prazo possibilita os juros compostos com a reaplicação de dividendos.
Bruno Presotto (13/12/2013 01:39:00) Thadeu, tenho pouco tempo a mais de bolsa do que tu e me considero um investidor iniciante e incompleto mas muito mais seguro no que estou fazendo do que eu era quando estudava análise gráfica e fazia trades. Fiz muita m&rd@ no começo, perdi bastante girando patrimônio seguindo setups "infalíveis" de analistas gráficos "renomados"... gostaria muito de voltar no tempo e só começar a investir depois de ter lido o livro One Up on Wall Street e ter conhecido o site do Bastter (especialmente o TSDB e a área de ações). Abração!
Bruno Presotto (13/12/2013 01:54:57) Felipe TD, excelente o que tu escreveu!!! É assim mesmo! Dividendos são ótimos no longo prazo devido aos juros compostos. Também são bons para quem eventualmente precisa de renda pois são livres de impostos. Aquele meu primeiro comentário era apenas pra alertar os que não sabem que os dividendos são descontados da cotação, pra que não acabem comprando algumas dessas ações somente por achar que vão passar o próximo ano recebendo dinheiro de graça.
Dhiego Pagoto (13/12/2013 03:08:51) Bruno Presotto , eu não sabia. Alias, sempre investir baixo. Cerca de 1000 aqui, 2000 mil ai, pela Itau Corretora, e seguindo a lógica matemática, comprava quando estavam baixas e esperava subir os preços para revende-las. Moral da História: Sempre perdi dinheiro, e nunca obtive lucro nenhum. Mas tenho interesse em voltar e vou buscar os livros mencionados.
Bruno Presotto (13/12/2013 05:37:40) Dhiego, antes de recomeçar leia com atenção o One Up on Wall Street... depois navegue pelo site do Bastter, veja os vídeos dele, tente ficar familiarizado com a área de ações, tente fazer tuas próprias análises, dê atenção ao que os moderadores dizem, faça perguntas no fórum sobre o que não entendeu, aprenda como usar o TSDB... O site do Bastter é o mais sério e racional sobre investimentos que já encontrei... não sou nenhum analista, não sou do ramo da economia, nem sou um grande investidor, e só estou te dando esses conselhos acima porque eu queria muito que alguém tivesse me dado antes de eu começar... P.S.: não ganho nada do Peter Lynch nem do Bastter por fazer essa "propaganda"... só estou compartilhando coisas que foram fundamentais para eu parar de fazer besteira e seguir a mesma linha de quem realmente deu certo. Aposto contigo que depois disso tu vai te sentir muito mais capaz e seguro com o que está fazendo com teu dinheiro. Bom aprendizado!!!
(13/12/2013 10:47:40) ,
(13/12/2013 10:49:21) Primeiro, a má qualidade do Infomoney já é notória. O título está completamente errado.
(13/12/2013 10:50:16) Bruno Presotto Realmenet, você operou sem conhecer análise técnica. Se achava que era para prever alguma coisa é porque não entendeu como funciona.
(13/12/2013 10:52:52) Citar Buffet, Lynch, Parissoto... Casos de sucesso e que reclamam de análise gráfica porque fracassaram nesta habilidade. É possível lucrar sem ela? Sim, está aí a prova, mas também é possível concluir que se pode ser bem sucedido em renda variável e maniqueísta ao mesmo tempo. O grafismo ilude os novatos e mexe com os sentimentos mais profundos do investidor, por isso é tão difícil de ser bem sucedido nele. O engraçado é que se você procurar, encontrará, sim, grafistas muitíssimo bem sucedidos (eu conheço, hehehe). Fazer conflito entre fundamentalismo e análise técnica é trazer briga de torcida aos investimentos. Um cara muito esforçado consegue se dar bem em fundamentalismo, já o grafismo é quase uma arte, exige de duas uma: talento natural (há quem alegue possui-lo) ou uma luta interior para vencer sua própria natureza comportamental (que invariavelmente leva ao erro nas operações). Então, se você desistiu do grafismo é porque lida mal com o insucesso inicial ou não possuía o tal mitológico talento natural. A boa notícia é que pode reproduzir muito seu capital sendo só fundamentalista (a taxas menores de quem usa os dois). E eu tenho um exemplo brasileiro de um cara aqui do forum do infomoney que é um investidor completo nas duas escolas. Procura no forum pelo Cadu28. Palavras chaves para levar a análise técnica ao próximo nível: incerteza, probabilística, gestão de risco.
(13/12/2013 11:40:52) Bruno Presotto, mas é um desconto livre de impostos!
Carlos Cavalcanti de Albuquerque (13/12/2013 12:37:56) Sempre que a XP recomendar a COMPRA de uma ação, VENDA....se ela recomendar VENDA, COMPRE!!!
Felipe T. Dornelles (13/12/2013 14:13:56) Bruno Presotto Sim, tem muita gente que quer comprar ações pra ficar durante uns dias, vender com lucro e receber os dividendos. Isso é a maior besteira. Eu sou totalmente a favor dos dividendos sairem do preço da ação, porquê senão não teria nem sentido carregar ações a longo prazo e nem reaplicar os dividendos, sem falar que iria por agua abaixo o termo 'investidor', iriam ser todos especuladores, e o dinheiro facil ia imperar. haha
Bruno Presotto (13/12/2013 16:51:52) leoaraujo07, citei bilionários que usam análise fundamentalistas porque não sei de ninguém que ficou bilionário usando análise técnica. Se não se usa análise técnica tentando prever o futuro, então aprendi errado que LTA aponta que a tendência é de alta, que o rompimento de um suporte é tendência de queda, que cruzamento de médias móveis é inversão da tendência, etc... Sei também que usam Fibonacci e outras técnicas para estabelecer pontos de entrada e saída... coisas que às vezes funcionam e às vezes não... o que estatisticamente não passa de ACASO. Vou explicar: Na minha área de formação, é errado usar qualquer tratamento sem antes comprovar estatisticamente que funciona. Chamamos esse conceito de "medicina baseada em evidências". Estudamos muito epidemiologia analítica e aprendemos a diferenciar o que é relevante do que é mero acaso. Um tratamento aplicado a 5 pessoas que faz com que elas melhorem não significa necessariamente que ele funciona. Poderiam talvez ter melhorado sem o tratamento. Já se um tratamento é aplicado a 500 pessoas, comparando a 500 outras que não receberam esse tratamento, e vemos que 450 tratadas melhoraram e só 100 não tratadas melhoraram, mostra que o tratamento funcionou (para ter validade estatística e dizer que o tratamento foi responsável pela melhora é necessário provar nos cálculos que o papel do acaso foi menor que 5%). Agora aplicando esse conceito à análise técnica: estudei os DVDs do Leandro&Stormer (inclusive o curso Premium), com horas e mais horas de curso. O Stormer era médico e, talvez influenciado pelo que aprendeu em epidemiologia, apresenta dados sobre a taxa de sucesso de dezenas de setups. Um deles, chamado de "Iguana de alguma coisa", apresentava quase 90% de sucesso quando aplicada à PETR4! Quando vi a tabela desses dados reparei que o número de vezes que esse setup apareceu foi muito pequeno para ter alguma validade estatística... assim como a maioria dos que deram certo! Explico: se eu tiro par ou ímpar escolhendo par quando o dia do mês é par, e ímpar quando o dia é ímpar e ganho 3 vezes das 3 que eu disputar, não posso afirmar que essa técnica funciona. Um teste estatístico mostraria que foi culpa do acaso. No fim das contas, o Stormer estava usando dados que convenceriam qualquer pessoa que não sabe estatística, o que aumenta sua reputação como professor de análise técnica e o leva a vender mais e mais dos seus cursos. Isso é o que eu vejo acontecer em análise técnica, quando um setup dá certo 3 vezes seguidas. É o que acontece quando uma taróloga afirma que esse ano tu vai conhecer um novo amor e tu conhece. É o que acontece quando o pastor da tua igreja diz que se tu der o dízimo tu vai prosperar e tu acaba ganhando um aumento. É o que acontece quando tu põe um copo virado na mesa para encontrar algo perdido e encontra. É o que acontece quando tu usa um escapulário e nenhum acidente acontece. É o que acontece quando tu reza para ficar bom da pneumonia e fica. É o que acontece quando o numerólogo manda tu trocar de nome e tu tem mais sucesso depois disso (o que não deu certo com a Baby Consuelo... haha)... É superstição. É a influência do acaso sendo vista como algo controlável, e quem vende essa idéia acaba lucrando em cima da ingenuidade alheia. Acho que expliquei um pouco do meu ponto de vista... hehe! Em resumo: Ainda não encontrei evidências para acreditar em análise técnica, videntes, deuses, médiuns, numerólogos, astrólogos, homeopatia, cartomantes ou qualquer outro tipo de pseudociência ou superstição. Abraços.
Bruno Presotto (13/12/2013 17:03:02) Felipe TD, não tem outro jeito de descontar os dividendos ou o rendimento dos FIIs sem ser do preço da ação ou da cota (respectivamente). Se tenho uma padaria que vale 100 mil, sendo que 20 mil é dinheiro em caixa, e resolvo distribuir 10 mil desse dinheiro pros sócios, a padaria agora vale 90 mil. Cada sócio embolsou um dinheiro que saiu do patrimônio da padaria e por isso a parte de cada um deles na padaria vale menos agora, e esse desconto da parte de cada um é exatamente o dinheiro que recebeu. Por isso que, queira ou não queira, o dividendo sai do preço da ação e nada pode mudar isso.
Ném Fazen Deiro (14/12/2013 17:13:02) Coitado. Dá até pena de ver pessoas que suaram pra juntar uma grana e depois perdem tudo em um investimento como OGXP3. Coloca stop da próxima vez.
Sérgio Rodrigues R (17/12/2013 12:00:18) O dividendo ,a bonificação , faz o preço cair , mas depois ela volta a subir , quando o papel é bom , cemig , abev3 ,etc ,cai todo ano,nunca me importei com o sobe desce , somente com os dividendos , olha não há publicidade porque eles querem levar vantagens e eu prefiro assim , comer calado !!!