Seguro para fusões e aquisições cobre riscos para operações até US$ 1 bilhão

SÃO PAULO – As operações de fusões & aquisições se mantiveram aquecidas em 2013. De acordo com estudo da PWC, no ano passado o Brasil assistiu a 811 transações e atingiu crescimento de 5,2%. Um seguro específico para este tipo de operação se compromete a cobrir eventuais prejuízos do comprador se algo inesperado ocorrer em determinado período após o fechamento da transação.

O seguro pode ser contratado por empresas em processo de fusão, aquisição ou reestruturação com transações entre US$ 20 milhões e US$ 1 bilhão, cobrindo as declarações e garantias que a parte vendedora oferece para a parte compradora.

De acordo com a AIG, empresa de seguros gerais, patrimoniais e de responsabilidade civil, essa modalidade de seguro já é conhecida em grande escala nos Estados Unidos e na Europa, mas ainda não estava disponível no Brasil. “A partir deste cenário, a AIG adaptou a solução ao País, por meio dos produtos de linhas financeiras da AIG”, afirma a seguradora.

Mary Duffy, vice-presidente global de seguros de fusões e aquisições (M&A), afirma haverá custos em qualquer que seja a opção de proteção escolhida para as declarações e garantias do contrato de compra e venda. Contudo, a contratação do seguro pode resultar em uma engenharia financeira mais favorável a todos os envolvidos, sem necessariamente incluir uma nova saída de caixa.

Essas declarações e garantias sempre têm algum mecanismo para que a parte compradora se sinta segura. Segundo a AIG, o mais comum é a utilização das Escrow Accounts que, além de fazer com que a parte vendedora deixe parte do capital bloqueado por um longo período, traz ainda a necessidade de concordância das duas partes, compradora e vendedora, para a liberação de valores, caso imprevistos aconteçam depois da transação. O seguro também oferece flexibilidade para realizar declarações e garantias específicas que integrarão a proteção do seguro.