Ibovespa Futuro sobe e ignora pessimismo externo com nova ameaça de Trump contra China

SÃO PAULO – Os contratos futuros do Ibovespa com vencimento em agosto subiam 0,65%, aos 71.440 pontos, às 9h16 (horário de Brasília) desta segunda-feira (25), com os investidores aliviados com a suspensão do julgamento do ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva, refletindo diretamente na queda do dólar e dos DIs, e ignorando o clima de pessimismo externo com nova ameaça de Donald Trump contra a China 

No domingo (24), Trump voltou a usar o Twitter para ameaçar com novas medidas retaliatórias países que não retirarem “barreiras artificiais” contra produtos norte-americanos. Neste sentido, segundo matéria do Financial Times, o presidente se prepara para anunciar nesta semana a restrição de investimentos da China em empresas do país. De acordo com a reportagem do jornal britânico, o escopo exato das medidas ainda é alvo de discussões internas na Casa Branca, mas Trump já designou o Departamento do Tesouro para redigir as restrições, que devem acompanhar a já anunciada tarifação extra sobre US$ 50 bilhões de produtos chineses.

Diante dos ataques, a China decidiu cortar em 50 pontos-base o compulsório bancário, liberando cerca de US$ 100 bilhões para a economia. Segundo assessores do próprio governo, a terceira redução do compulsório no ano deve aliviar as preocupações de que uma disputa comercial com Washington prejudique as empresas locais.

Apesar do clima de maior aversão ao risco lá fora, os contratos futuros de dólar com vencimento em julho registravam queda 0,39%, aos R$ 3,772, com os investidores aguardando pelos leilões do BC. Na última sexta-feira (22), a autoridade monetária anunciou que manterá a oferta de swaps cambiais ao longo da semana e nesta segunda fará leilões de linha de US$ 3 bilhões entre 15h15 às 15h20, tudo isso para frear a escalada da moeda.

Assim como o BC, o Tesouro também seguirá com os leilões diários de compra e venda de títulos para toda a semana, seguindo com o processo para reduzir o estresse na curva de juros. Diante da iniciativa e com o alívio dos investidores quanto ao julgamento de Lula, os contratos de DIs com vencimento em janeiro de 2019 e 2021 recuavam 5 pontos-base, aos 7,00% e 9,64%, respectivamente.

Bolsas mundiais

Por mais uma sessão, os temores de uma guerra comercial dão o tom do mercado. As bolsas asiáticas fecharam em baixa nesta segunda-feira, enquanto investidores continuam atentos ao impacto de uma crescente disputa comercial entre EUA e China. 

Além das preocupações com o comércio global, a divisão na Europa sobre políticas de imigração também impactou o mercado acionário do Velho Continente. A chanceler alemã, Angela Merkel, decidiu que irá tentar firmar acordos individuais com os Estados-membros da União Europeia relativamente à questão dos imigrantes e dos pedidos de asilo, uma vez que não se chegou a uma “solução europeia” durante encontro neste domingo convocado pelo presidente da Comissão Europeia, Jean-Claude Juncker. 

Às 9h16, este era o desempenho dos principais índices:

*S&P 500 Futuro (EUA) -0,63%

*Dow Jones Futuro (EUA)  -0,78%

*Nasdaq Futuro (EUA) -1,01%

*DAX (Alemanha) -1,42%

*CAC-40 (França) -0,87%

*FTSE (Reino Unido) -1,17%

*FTSE MIB (Itália) -1,49%

*Xangai (China) -1,04% (fechado)

*Nikkei (Japão) -0,79% (fechado)

*Petróleo WTI -0,07%, a US$ 68,53 o barril

*Petróleo brent -1,77%, a US$ 74,21 o barril

*Contratos futuros do minério de ferro negociados na bolsa chinesa de Dalian +1,98%, a 464 iuanes (nas últimas 24 horas) 

*Bitcoin +3,95%, R$ 24.065 (confira a cotação da moeda em tempo real)

Pedido de Lula arquivado

O mercado fechou na última sexta-feira (22) com os investidores tensos diante do julgamento de liberdade do ex-presidente Lula, que poderia colocar fogo na disputa eleitoral. Porém, decisão do ministro Edson Fachin, do STF (Supremo Tribunal Federal) de arquivar o pedido de liberdade mudou completamente a agenda da semana, já que não ocorrerá mais o julgamento na terça-feira. O ministro considerou que o pedido ficou prejudicado após o TRF-4 (Tribunal Regional Federal da Quarta Região) enviar o caso para o STJ (Superior Tribunal de Justiça), e não para o STF. Já a coluna de Mônica Bergamo, da Folha de S. Paulo, aponta que o Supremo deve discutir novamente as premissas para a prisão de um condenado em segunda instância nesta semana, ao julgar uma reclamação de José Dirceu (PT-SP). 

Enquanto as eleições ganham destaque no noticiário, o ministério da Fazenda busca alertar os candidatos à presidência sobre a real situação fiscal do Brasil, informa o jornal O Estado de S. Paulo. A proposta da Fazenda é mostrar que o ajuste fiscal não está consolidado e não se sustenta sem as reformas, sobretudo, a da Previdência. Ao mesmo tempo, empresários têm intensificado a agenda de conversas sobre as opções para o Planalto e buscado se aproximar dos presidenciáveis mais bem cotados até agora nas pesquisas. Os encontros em torno de pré-candidatos vêm sendo organizados de forma discreta e têm contado com alguns dos principais nomes do empresariado, que externam preocupação com os rumos do País.

Também ganha destaque as notícias de que o candidato pelo PSL à presidência, Jair Bolsonaro,  avalia não comparecer a debates na campanha eleitoral, sendo criticado por adversários. Segundo aponta a coluna Painel, da Folha, o argumento usado é que essas aparições são exploradas por rivais na TV —plataforma na qual o deputado não tem espaço para responder a ataques. Seu grupo diz que ele irá aos embates se passar para o segundo turno. 

Agenda cheia no Brasil

Na agenda de indicadores da semana, o Banco Central apresenta na terça-feira (26) de manhã, às 8h, a ata da última reunião do Copom, que pode trazer mais informações sobre os próximos passos da autoridade sobre a política monetária. No comunicado pós-decisão, o órgão deixou bastante explícito que não elevará a taxa de juros para conter a depreciação cambial. Mas deixou a porta aberta para elevar os juros ainda este ano, apesar de analistas ainda verem isso com pouca possibilidade. 

Já na quinta-feira (28), o BC também divulga o Relatório Trimestral de Inflação do segundo trimestre, que segundo a GO Associados não deve trazer grandes novidades em termos de comunicado em relação à ata que será divulgada na terça. A expectativa é em torno das projeções de inflação, sob os diferentes cenários apresentados pelo BC.

Veja também: Copom fez a coisa certa, mas a próxima reunião é imprevisível, dizem analistas

Vale ressaltar que o Banco Central anunciou na sexta-feira que manterá a oferta de swaps cambiais e fará leilões de linha para prover liquidez e contribuir para o bom funcionamento do mercado de câmbio. A decisão ocorre após dólar fechar sexta em alta de 0,5%, na quarta valorização em cinco dias, período no qual real teve pior desempenho entre 16 principais divisas. Nesta segunda, o BC fará leilão de linha de US$ 3 bilhões, das 15h15 às 15h20. O Tesouro anunciou leilões diários de compra e venda de títulos para toda a semana, na estratégia de atuação conjunta entre BC e Tesouro. Também nesta segunda, às 10h30, serão divulgados os dados de investimento estrangeiro direto de maio. 

Na próxima terça-feira, atenção ainda para a reunião do CMN, que está dividido sobre manter ou cortar a meta de inflação de 2021, de acordo com fontes ouvidas pela Bloomberg. O Tesouro defende que a meta seja reduzida de 4% em 2020 para 3,75% no ano seguinte, enquanto o Ministério do Planejamento avalia internamente que a manutenção é a melhor opção, segundo pessoas próximas às discussões. 

Agenda externa

No exterior, atenção especial nos Estados Unidos, com dados de vendas de novas casas nesta segunda-feira, sondagem de confiança empresarial na terça-feira (26) e pedidos de bens duráveis na quarta-feira (27). Porém, o dado mais importante será a estimativa final do PIB do primeiro trimestre, que sairá na sexta-feira (29).

Os investidores esperam uma taxa de crescimento anualizada de 2,2%, superior à taxa registrada no mesmo período do ano anterior (1,4%), sugerindo que o ciclo econômico nos EUA recebe um novo impulso. “Neste contexto, aliada à convergência da inflação para a meta e uma taxa de desemprego historicamente baixa, um número forte deve fortalecer o cenário com quatro altas nos juros neste ano”, explica a GO Associados.

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– Os três eventos que prometem agitar o mercado na próxima semana

Noticiário corporativo

No radar corporativo, a Embraer confirmou acidente com avião A-29 nos EUA que causou a morte de um piloto. Sobre a Petrobras, a Folha de S. Paulo informa que a companhia prevê pagar ação bilionária de forma progressiva. A estatal descarta impacto financeiro imediato após perder processo de R$ 15 bilhões no TST e aposta no STF.

Já o Estadão destaca que, em meio ao avanço do canal digital no varejo, a CVC, a maior operadora de turismo da América Latina, parece nadar contra a corrente. Mesmo após atingir a marca de 1,2 mil lojas físicas no País, a empresa continua com um plano de expansão agressivo: abrir mais cem unidades neste ano.

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O Ibovespa Futuro é um bom termômetro de como será o pregão, mas nem sempre prevê adequadamente movimentos na Bolsa a partir do sino de abertura