As duas notícias que fizeram o dólar disparar e o Ibovespa ter o pior pregão em 4 meses

As maiores baixas, dentre as ações que compõem o índice Bovespa, foram:

As maiores altas, dentre os papéis que compõem o índice Bovespa, foram:

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram:

^* – Lote de mil ações
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão) IBOVESPA

2 eventos que podem definir o rumo do mercado
Além do cenário para as eleições de 2018, os investidores estão na expectativa por dois eventos nesta semana que prometem definir o rumo do mercado, já que devem mexer tanto com as expectativas para o dólar, como para os juros futuros:

1) Fim do ciclo de cortes?
Na próxima terça-feira (31), às 8h00, será divulgada a Ata da última reunião do Copom (Comitê de Política Monetária), que irá decifrar a dúvida do mercado após o BC retirar o termo “encerramento gradual do ciclo” do texto pós-reunião, o que deixou margem para interpretações sobre o fim do ciclo, que para uns já está certo que será encerrado em dezembro, fechando em 7%, enquanto para outros a porta está aberta para os 6,5% em fevereiro de 2018.

Se a ata deixar sinais mais claros de que estamos diante do final da política de cortes de juros na última reunião do ano, os juros futuros devem retomar o caminho das altas, como visto na última quinta-feira, quando chegaram a disparar mais de 20 pontos-base e fez o dólar comercial atingir a faixa de R$ 3,30. Contudo, se o documento revelar um BC confortável para decidir se reduz a Selic abaixo de 7% caso a inflação permaneça comportada, os DIs devem recuar forte e dar fôlego para o Ibovespa romper finalmente a faixa de 77 mil pontos, em busca de novas máximas.

2) Quem assumirá o Fed?
Outro evento que promete mexer com o mercado, principalmente com o dólar, trata-se da definição do nome que irá presidir o Federal Reserve a partir de março do ano que vem, quando o mandato de Janet Yellen terá seu fim.

A Casa Branca informou que Trump irá anunciar o sucessor no dia 2 de novembro e a escolha do atual governador do Fed, Jerome Powell, que ganhou muita força na última semana, deve manter o perfil expansionista sob o comando do Banco Central norte-americano, com a promessa de gradualismo no aumento dos juros, o que favorece o fluxo de dólares e os mercados emergentes. Na outra ponta está o professor de economia da Universidade de Stanford, John Taylor é o homem que poderia levar a uma alta mais acentuada dos juros nos EUA.

Agenda econômica da semana
Pela manhã, além da divulgação do tradicional relatório Focus, com as estimativas para a economia brasileira, o IGP-M de outubro revelou inflação de 0,20% na comparação mensal, ante estimativa de alta de 0,30%. Mais tarde, às 10h30, será divulgado o resultado primário do setor público de setembro, com estimativa de déficit de R$ 55,8 bilhões. Já à noite, as atenções estarão concentradas para a Ásia, com taxa de desemprego no Japão às 21h30 e produção industrial às 21h50, ambos de setembro, enquanto às 23h00 serão revelados os dados de manufatura da China de outubro, que devem impactar no minério de ferro.

Ainda nos EUA, ocorre ainda nesta semana a reunião do Fed na próxima quarta-feira (1) e apesar da expectativa de manutenção da taxa de juros, as atenções se voltam ao comunicado em busca de pistas adicionais sobre uma possível elevação em dezembro. Na sexta-feira (3) será divulgado o Relatório de Emprego, com estimativa de dado forte, com a criação de 310.000 vagas, numa possível recuperação após queda de setembro causada pelos furacões na região. No Japão ainda teremos a reunião do Bank of Japan, enquanto na zona do Euro sai o PIB.

Além da Ata do Copom, no cenário doméstico o mercado monitora as discussões sobre reforma da Previdência, em meio a um ceticismo crescente dos investidores de que o governo terá força para aprovar o texto. 

Noticiário político

A relação entre Michel Temer e o presidente da Câmara Rodrigo Maia seguem em destaque no noticiário após o presidente conseguir barrar a denúncia contra ele na Câmara dos Deputados por um placar mais apertado do que na votação da primeira denúncia, em agosto. Em entrevista ao jornal O Estado de S. Paulo, Maia afirmou que  vai rejeitar todos os 25 pedidos de impeachment contra o presidente Michel Temer que estão parados em sua gaveta, mas que rejeitará no momento adequado, porque haverá direito a recurso. Segundo a sua argumentação, após ter sido leal a Temer nas duas denúncias, não faz sentido agora atuar contra o governo.