Ibovespa amplia perdas com pessimismo europeu; “frustração” com Copom e Cunha no radar

SÃO PAULO – Em meio a um noticiário movimentado, o Ibovespa ampliou queda nesta quinta-feira (20). Às 10h46 (horário de Brasília), o benchmark da Bolsa brasileira recuava 1,13%, a 62.787 pontos. No radar dos investidores, destaque para o primeiro corte de juros em quatro anos pelo Copom (Comitê de Política Monetária) — de 0,25 ponto percentual, com a Selic passando a 14% ao ano —, a prisão do ex-presidente da Câmara Eduardo Cunha (PMDB-RJ) pela Operação Lava Jato, os efeitos do último debate presidencial americano entre Hillary Clinton e Donald Trump e a decisão do Banco Central Europeu em manter juros básicos a zero e seu programa de estímulos em 80 bilhões de euros, porém com a percepção negativa de Mario Draghi sobre a economia do continente.

No mesmo horário, o dólar comercial operava em queda de 0,27% ante o real, cotado a R$ 3,1605 na venda. Já os contratos de juros futuros curtos e longos operam em alta expressiva. Os papéis com vencimento em janeiro de 2017 e janeiro de 2021 apresentavam respectivas altas de 0,13 ponto percentual e 0,03 p.p., a 13,71% e 11,11%. O movimento dos DIs segue a percepção dos investidores de um tom mais “hawkish” do Copom na decisão da véspera, apesar da decisão de reduzir a taxa básica de juros brasileira. A decisão de reduzir em 25 pontos-base a Selic vem após nove reuniões com a taxa mantida em 14,25%. No entanto, a cautela prevalece e o mercado retrai aposta agressiva, segundo analistas, que apontam como principais surpresas do comunicado o aumento das projeções de inflação do BC para 2018 e a demonstração de insatisfação com o ritmo de desaceleração dos preços em serviços.

Conforme destaca o economista sênior do Goldman Sachs Alberto Ramos, a aceleração do ritmo de cortes não está no piloto automático. “O Copom ainda está focado em assegurar convergência da inflação para a meta no fim de 2017 e também no fim de 2018, o que, considerando o perfil das projeções de inflação, poderia, provavelmente, apenas ser conciliada com ritmo muito gradual de corte no curto prazo e apenas aceleração do ritmo no segundo trimestre do ano que vem”, aponta. Veja mais análises clicando aqui.

Ainda no noticiário econômico, o mercado ficará de olho no IBC-BR (Índice de Atividade Econômica do Banco Central) de agosto, que será divulgado às 8h30, com a expectativa mediana dos economistas sendo de recuo de 0,5% na economia brasileira no período.

O mercado ainda deve ficar de olho nas próximas notícias sobre Eduardo Cunha (PMDB-RJ) após o ex-presidente da Câmara dos Deputados ser preso no âmbito da Operação Lava Jato. Os temores são de que uma eventual delação do peemedebista possa gerar efeito na aprovação das medidas de ajuste fiscal, uma vez que ele pode envolver integrantes do governo. Porém, segundo um integrante do governo ouvido pela Bloomberg, a prisão do deputado cassado já era esperada, não deve alterar a cronograma da votação da PEC do teto de gastos. “Não tem como saber se Cunha vai assinar uma delação premiada nem o que ele diria; então, o governo não vai sofrer por antecipação, ainda está focado nas medidas econômicas”, disse a pessoa. O presidente Michel Temer retorna de viagem à Índia e Japão, com previsão de chegada em Brasília às 11h30.

Destaques da Bolsa
O dia é negativo para a maior parte das ações que compõem a carteira teórica do Ibovespa. Apenas os papéis da Vale (VALE3; VALE5) e da holding Bradespar (BRAP4) se destacam no campo positivo. O movimento das ações da mineradora acompanham a valorização do minério de ferro à vista, com 62% de pureza, negociado no porto de Qingdao (China), encerrando a sessão em alta de 0,82%, a US$ 58,85 a tonelada. Ainda no noticiário da companhia, destaque para o relatório de produção do terceiro trimestre. A empresa informou que sua produção de minério de ferro no terceiro trimestre subiu 1,5% sobre um ano antes, para 92,1 milhões de toneladas. Na comparação com o segundo trimestre, a produção de minério de ferro da empresa avançou 6,1%. Os números foram entendidos como neutros pelos analistas do BTG Pactual. Por fim, os ADRs (American Depositary Receipt) da Vale tiveram recomendação elevada de market perform para outperform pelo Itaú BBA, com elevação do preço-alvo de US$ 5,00 para USS 7,00 por papel.

Na ponta negativa, destaque para as ações da Petrobras (PETR3; PETR4), que recuam após cinco sessões de alta, acompanhando o movimento de baixa do petróleo brent. A commodity registra baixa de 1,67%, a US$ 50,74 o barril. No radar da estatal, a companhia contratou o Itaú BBA para vender fatia na Guarani, segundo fontes disseram para a Bloomberg. A estatal contratou o banco para intermediar sua participação de 45,9% na fabricante de açúcar e etanol Guarani. O comprador mais provável é Tereos Internacional, que já tem os 54,1% restantes da Guarani, disseram as pessoas. A Tereos contratou Banco do Brasil como assessor. O negócio pode ser concluído este ano. Petrobras, Tereos, Itaú BBA, e Banco do Brasil não quiseram comentar.

Ainda no radar da Petrobras, o jornal Valor Econômico destaca que as duas principais centrais sindicais dos petroleiros reagiram negativamente à nova proposta de reajuste salarial apresentada ontem pela estatal. A companhia propôs um aumento de 6%, dentro do Acordo Coletivo de Trabalho (ACT). As entidades pedem pelo menos a reposição da inflação no período (de 9,53% em 12 meses até agosto), embora praticamente nenhum segmento tem conseguido reajustes salariais robustos devido à crise econômica. 

As maiores baixas dentre as ações que compõem o Ibovespa são:

As maiores altas dentre as ações que compõem o Ibovespa são:

Destaques internacionais
Em meio aos boatos de que poderia alterar sua política monetária, o Banco Central Europeu decidiu, na manhã desta quinta-feira (20), manter seu programa de estímulos à economia em 80 bilhões de euros e a taxa de juros básicos a 0%. O anúncio atende às expectativas do mercado, apesar do ceticismo gerado nas últimas semanas. Em seu discurso, o presidente da autoridade monetária europeia, Mario Draghi, disse que a conjuntura econômica segue sujeita a riscos negativos, mas salientou que não foi discutida hoje uma ampliação ou corte no programa de estímulos. Pairam dúvidas no mercado sobre se o deadline da política de afrouxamento monetário, hoje previsto para março de 2017, pode ser estendido. As bolsas no continente reagiram mal ao discurso de Draghi e ampliaram as perdas nesta sessão, ao passo que os yields dos bonds de países da zona do euro dispararam.

Já nos Estados Unidos, a 20 dias das eleições presidenciais, os candidatos republicano Donald Trump e democrata Hillary Clinton voltaram a trocar acusações no terceiro e último debate da corrida eleitoral. Transmitido ao vivo na noite de quarta-feira, a partir de Las Vegas para todo o território norte-americano por redes de televisão, de rádio, pela internet e até em salas de cinema, o debate, em determinados momentos, passou longe das propostas políticas de cada um dos partidos e resvalou para ataques pessoais. Hillary chamou Trump “fantoche” do presidente da Rússia, Vladimir Putin. E Trump se referiu a Hillary como “mulher desagradável”.

Sob pressão para conter a queda nas pesquisas, desde que nove mulheres o acusaram de assédio sexual, e também desde que foi divulgado um vídeo em que faz comentários desrespeitosos às mulheres, Donald Trump procurou, durante o debate, desqualificar as acusações das mulheres. Ele disse que elas são “falsas” e que as mulheres que o acusam provavelmente só desejam a “fama”. Trump procurou garantir os votos dos eleitores conservadores com a promessa de deportar imigrantes ilegais, apoiar o direito de uso de arma e de nomear juízes da Suprema Corte que possam derrubar propostas que defendam o direito do aborto.