Vale cai 5% e puxa o Ibovespa com expectativa de aumento de juros do Fed; dólar sobe

SÃO PAULO – O Ibovespa fecha em queda nesta quinta-feira (30), pressionado pela forte baixa principalmente das ações da Vale (VALE3; VALE5), que saíram de uma alta de quase 8% pela manhã para um recuo perto de 5%. A grande virada que ocorreu no mercado como um todo foi perto das 10h30 (horário de Brasília) quando abriram as bolsas dos Estados Unidos. Os índices norte-americanos fecharam entre perdas e ganhos em meio a expectativas de que o Fomc (Federal Open Market Comittee) elevará as taxas de juros dos EUA em setembro. 

O benchmark da Bolsa brasileira fechou em queda de 0,69%, a 49.897 pontos. Com isso, o índice interrompe a sua recuperação iniciada dois dias atrás depois de uma sequência de 7 baixas. Ao mesmo tempo, o dólar comercial subiu 1,25%, a R$ 3,3710 na venda. No mercado de juros futuros, o DI para janeiro de 2017 recuou 0,42 ponto percentual, a 13,45%, enquanto o DI para janeiro de 2021 caía 0,26 p.p. a 12,78%. Os juros foram afetados pelo comunicado do Copom (Comitê de Política Monetária), que indicou o fim do ciclo de alta iniciado em outubro de 2014. A curva de juros estava precificando a Selic em 14,5% no final de 2015. 

Estrategista-chefe da XP Investimentos, Celson Plácido diz que o movimento da Bolsa mostrou o quanto o mercado está volátil e com fome de notícias. No entanto, ele ressalva que a equipe de análise da corretora continua acreditando em um aumento de juros nos Estados Unidos só em dezembro. “O pessoal vendido está com receio de que haveria elevação, mas acho estranho mesmo este movimento”, afirma. 

Para aumentar o clima negativo, perto do fim do pregão o Tesouro Nacional anunciou que o Governo Central (formado por Banco Central, Tesouro Nacional e Previdência) teve um déficit de R$ 8,2 bilhões, o seu pior resultado para meses de junho desde 1997. As expectativas do mercado estavam entre um intervalo de déficit de R$ 6,700 bilhões a superávit de R$ 600 milhões, com mediana negativa de R$ 3,650 bilhões. No acumulado do ano até o mês passado, a economia feita para o pagamento de juros ficou negativa em 1,598 bilhão de reais.

EUA trazem pessimismo
Nos Estados Unidos, o PIB (Produto Interno Bruto) do país cresceu 2,3%, abaixo da mediana das projeções de analistas, que era de expansão a 2,5%. No entanto, o resultado foi o bastante para que os investidores vissem a recuperação da economia americana e precificassem um aumento de juros do Fed em setembro. 

Ainda na maior economia do mundo, o número de trabalhadores norte-americanos que entraram pela primeira vez com pedido de auxílio-desemprego subiu 12 mil na semana encerrada em 25 de julho, para 267 mil, de acordo com Departamento do Trabalho dos EUA. Apesar do avanço, o resultado ficou abaixo da previsão dos analistas consultados pela Dow Jones Newswires, que esperavam aumento a 270 mil.

Virada brusca
Pela manhã, o Ibovespa subia por conta da decisão do Copom, que elevou a taxa básica de juros Selic em 0,5 ponto percentual a 14,25%, indicando o fim do ciclo de alta dos juros no comunicado. Ainda trazia otimismo a temporada de resultados, com gigantes como Ambev (ABEV3), Bradesco (BBDC3; BBDC4) e Vale (VALE5) superando expectativas dos analistas. No entanto, as notícias vindas dos EUA acabaram provocando uma mudança drástica do cenário para as ações.

Destaques de ações
As ações da Vale (VALE3, R$ 17,45, -4,90%; VALE5, R$ 14,41, -4,63%) fecharam em queda depois de chegarem a disparar quase 8% na máxima do dia. A companhia divulgou um lucro acima do esperado no segundo trimestre de 2015, chegando a R$ 5,14 bilhões. O minério de ferro spot no porto de Qingdao recuou 0,45%, a US$ 55,64. 

As maiores baixas, dentre as ações que compõem o Índice Bovespa, foram:

Também do lado das perdas quem puxou a trajetória negativa do índice foi o Bradesco (BBDC3, R$ 27,23, -1,30%; BBDC4, R$ 27,05, -1,99%). O segundo maior banco privado do país, informou nesta quinta-feira lucro líquido de R$ 4,473 bilhões no segundo trimestre, crescimento de 18,4% frente a igual período do ano anterior. Excluindo efeitos extraordinários, o lucro da instituição foi de R$ 4,504 bilhões entre os meses de abril a julho, aumento também de 18,4% sobre um ano antes. A média das projeções compiladas pela Bloomberg apontavam para lucro recorrente de R$ 4,402 bilhões.

Apesar do lucro praticamente em linha com o esperado e o guidance para a margem financeira ter sido elevado no ano, os analistas do Credit Suisse acreditam que a deterioração nos indicadores de qualidade dos ativos (embora ainda sob controle) podem trazer preocupação, especialmente considerando na cobertura provisionada, que pode indicar maiores provisionamentos nos próximos trimestres.

As ações da Petrobras (PETR3, R$ 11,52, -2,37%; PETR4, R$ 10,47, -2,33%) subiram pela manhã, mas acabaram virando para queda em meio à piora no cenário para o mercado em geral. A companhia deixou para trás os últimos pregões de repique e voltaram a registrar perdas. 

Do lado das quedas operou também Cielo (CIEL3, R$ 43,60, -3,18%). A operadora de cartões de crédito reportou seu balanço do segundo trimestre deste ano com números levemente abaixo do que se esperava. A companhia administradora de cartões fechou o período com lucro líquido atribuível aos acionistas de R$ 869,44 milhões, uma alta de 9% sobre o mesmo período de 2014, mas ficando abaixo dos R$ 893,00 milhões esperado pelo mercado. Porém, o resultado ajustado, incluindo os números da Cateno – joint-venture com o Banco do Brasil – foi de R$ 936,9 milhões.

As maiores altas, dentre os papéis que compõem o Índice Bovespa, foram:

Já a cervejaria Ambev (ABEV3, R$ 18,91, +0,85%) subiu. A companhia registrou um lucro líquido de R$ 2,83 bilhões no segundo trimestre, alta de 27,3% em relação ao mesmo período do ano passado, informou nesta quinta-feira. A média das expectativas dos analistas eram de uma alta de 17,17% no resultado líquido da empresa, atingindo R$ 2,545 bilhões. 

O resultado vem positivo mesmo com efeitos negativos como a desaceleração econômica no Brasil, que afeta o consumo em geral e o benchmark elevado do balanço do 2º tri de 2014, quando ocorreu a Copa do Mundo. O evento alavancou as vendas de cerveja no País. 

As ações mais negociadas, dentre as que compõem o índice Bovespa, foram :

^* – Lote de mil ações 
¹ – Em reais (K – Mil | M – Milhão | B – Bilhão)