SÃO PAULO - A BR Malls enviou o seguinte comunicado ao mercado:

Nas RCAs de 31/01/2012, 09:30 hs e 10:30 hs respectivamente, foram aprovadas as
seguintes materias:

"Os membros do Conselho de Administracao da Companhia aprovaram, por unanimidade
e sem quaisquer ressalvas, a emissao privada, dentro do limite de capital
autorizado, de (i) 452.572 acoes ordinarias, nominativas e sem valor nominal, ao
preco de emissao de R$ 4,54 por acao; (ii) 649.167 acoes ordinarias ,
nominativas e sem valor nominal, ao preco de emissao de R$ 6,88 por acao; (iii)
908.129 acoes ordinarias, nominativas e sem valor nominal, ao preco de emissao
de R$ 11,19 por acao; (iv) 170.911 acoes ordinarias, nominativas e sem valor
nominal, ao preco de emissao de R$ 6,88 por acao; (v) 26.467 acoes ordinarias,
nominativas e sem valor nominal, ao preco de emissao de R$ 11,19 por acao; e
(vi) 15.972 acoes ordinarias, nominativas e sem valor nominal, ao preco de
R$ 16,11 por acao, as quais serao destinadas a subscricao e integralizacao de
acoes correspondentes ao exercicio de opcoes de compra outorgadas pela Companhia
no ambito do Plano de Opcao de Compra aprovado na Assembleia Geral
Extraordinaria de 09 de fevereiro de 2007 ("Plano").

A emissao foi aprovada com exclusao do direito de preferencia para a subscricao
pelos demais acionistas da Companhia, nos termos do artigo 171 paragrafo 3o da
Lei n. 6.404/76. A subscricao das acoes emitidas e efetivada, nesta data, por
beneficiarios do Plano, mediante a assinatura dos competentes boletins de
subscricao e entrega a Companhia do correspondente preco de emissao em moeda
corrente nacional.

As acoes emitidas possuirao caracteristicas e direitos identicos aqueles das
acoes ja existentes e farao jus aos dividendos, juros sobre o capital proprio ou
quaisquer outras remuneracoes declaradas apos a data em que forem
integralizadas.

Em decorrencia das emissoes aprovadas, o capital social da Companhia passa de
R$ 3.440.864.249,65, dividido em 451.551.811 acoes ordinarias, nominativas e sem
valor nominal, para R$ 3.442.593.591,98, dividido em 451.765.161 acoes
ordinarias, nominativas e sem valor nominal."